韩国的芯片出口热潮，规则里自带一个走私漏洞

韩国的出口机器正以创纪录的速度运转。可它管住什么东西能出境的那套规则，没跟上。

11月3日，Tom's Hardware根据The Information的报道，讲述了一名走私者的做法：他把受出口管制的高带宽内存从韩国运进中国，藏进监管者不认为敏感的服务器硬件里。具体机制值得说清楚。这名走私者拥有一家芯片设计公司，生产廉价、性能不高的处理器。这些处理器本身受美国和韩国出口管制。三星和SK海力士的高带宽内存，单独出口到中国是被禁止的。但出口规则看的是服务器处理器的性能，不看接在它上面的零件。于是一颗低端处理器，就能把高端内存带过检查站。

内存是怎么被拆下来的

按Tom's Hardware的描述，这些板卡先落地香港，再由每天往返的通勤者装进行李，带过边境进入深圳。那里的作坊里，技术员把板卡加热软化焊锡，取下内存芯片，其余部分丢掉。失败率很高。HBM的价格让这道工序仍然划算。

这个细节才是首尔该担心的。漏洞不需要一个腐败的官员，也不需要一张伪造的许可证。它需要的只是一种规则手册当初没打算拦下的产品配置。内存本身在大多数市场合法生产、合法销售。它只在出口那一刻变成违禁品，而且只在有人去查对的零件时才成立。

The company has yet to announce a specific launch timeline, its initial model lineup or details of local operations.

同一周，韩国的芯片贸易交出的数字让执法问题更紧迫，而不是更缓和。据韩国关税厅周日发布、CNBC报道的数据，10月出口同比增长93.7%，达到创纪录的1153亿美元。2026年前10个月出货额达到9300亿美元，首次越过9000亿美元。当月贸易顺差为425亿美元。

李在明总统拿这些数字来推销一份预算。周一他在国会讲话，提议把2027年总支出提高12.8%，至8209000亿韩元（61014000万美元），其中213000亿韩元用于半导体、物理AI和AI数据中心，接近2026年水平的两倍。另有47000亿韩元专门拨给一个主权AI模型，李在明称其具有“世界最高性能”。这份计划还为2000名半导体设计专才的培训出资。CNBC报道，李在明说更高的支出“几乎不会带来政府债务净增”，新发债券用于偿还现有债务。

外交层面的动作

这些支出没有一项直接针对出口管制的缺口。让韩国内存产业成为AI建设核心的那些合作，恰恰也是给走私者提供市场的那些合作。

据三星方面说，OpenAI首席执行官Sam Altman在10月31日至11月1日那个周末突然访问韩国，在龙仁会见了约50名三星高管。CNBC报道，韩国媒体称Altman还在午餐时会见了SK集团会长崔泰源，SK海力士和SK电讯的高管在场。SK海力士对CNBC表示，无法证实所报道的会面。此行延续了OpenAI在2025年10月宣布的与三星、SK集团的Stargate合作，内容涵盖先进内存供应和AI数据中心建设。按三星的说法，Altman今年7月在旧金山与三星电子会长李在镕的会面早于这次访问。方向很清楚：更多韩国内存，卖到更多市场，接受更多审视。

竞争从另一侧挤压过来。南华早报10月26日报道，随着中国CXMT和YMTC抢占市场份额，韩国被呼吁守住芯片盈利能力。更便宜的中国内存不会消除走私韩国HBM的动机。它可能让动机更强，因为合法渠道受限时，受制裁与不受制裁供应之间的价差会拉大。

这份预算还依赖一条人才管道，而这条管道靠的是同一批财阀。韩国设立了大学“合同系”，学生在校期间就读与公司挂钩的学位，毕业前就有进入三星电子和SK海力士的通道；企业参与设计课程、提供资金并招募毕业生，CNBC报道。李在明提出的2000名专才目标正对应这种模式。这也意味着国家的芯片战略和财阀的招聘需求，越来越像是同一份文件。

芯片之外

这轮出口推进不只有半导体。据CnEVPost报道，小鹏汽车11月2日周一表示，前沃尔沃汽车韩国高管Lee Man-sik将于12月1日出任小鹏汽车韩国公司总经理。这家中国电动车企尚未公布上市时间表、首批车型阵容或当地运营细节。小鹏10月海外交付13326辆，创下纪录，同比增长166%，海外销量占当月总量的26.53%。10月总交付量达到50237辆，首次单月超过5万。

中国车企也在绕开欧洲贸易规则。CnEVPost 11月2日援引财联社报道，多家中国车企赴北京与监管机构商谈对欧盟的混合动力车出口配额。彭博社10月11日援引一份提案文件报道，首年配额为35万辆，此后四年每年增长6%，相关措施可能从12月1日起生效。所报道的方案涵盖混合动力和插电式混合动力车。中国商务部10月12日表示，这一安排将允许在2025年欧盟从中国进口的302000辆混合动力车的基础上继续增长。

韩国自己的创业政策也在试图扩大底盘。Sifted 10月30日报道，中小风险企业部将大田、光州、蔚山和大邱列为首批“创业城市”。全国17个创造经济与创新中心把每座城市与一家财阀配对：大田对SK，大邱对三星，釜山对乐天。创业公司头三年免征100%的税，之后两年免50%，离首尔越远，减免越多。

贯穿始终的是一个已认定出口是增长引擎的国家，它在为投入端出钱：内存、人才、数据中心、AI模型。Tom's Hardware的报道说明，产出端的漏洞比预算文件所暗示的更大。一条只读处理器性能、不管旁边焊着什么的规定，管不住一场内存热潮。在这一点改变之前，创纪录的贸易数字和走私报道还会在同一周一起到来。