Koreański boom na chipy ma wpisany w przepisy eksportowe problem z przemytem

Koreański eksport pędzi w rekordowym tempie. Przepisy o tym, co wolno wywieźć z kraju, nie nadążają.

3 listopada Tom's Hardware opublikował relację, opartą na tekście z The Information, o przemytniku, który wywozi z Korei Południowej do Chin objętą kontrolą eksportową pamięć o wysokiej przepustowości (HBM), ukrywając ją w sprzęcie serwerowym, którego regulatorzy nie uznają za wrażliwy. Mechanizm jest istotny. Przemytnik jest właścicielem firmy projektującej układy, która produkuje tanie, słabe procesory. Te procesory podlegają amerykańskiej i południowokoreańskiej kontroli eksportu. Pamięć HBM od Samsunga i SK hynix sama w sobie jest objęta zakazem eksportu do Chin. Ale przepisy patrzą na wydajność procesora serwerowego, nie na komponenty do niego przymocowane. Słaby procesor przewozi więc przez punkt kontrolny pamięć z wyższej półki.

Jak pamięć jest wyciągana z płyt

Płyty trafiają do Hongkongu, według relacji Tom's Hardware, i są przenoszone przez granicę do Shenzhen w bagażu osób, które codziennie ją przekraczają. W tamtejszych warsztatach technicy podgrzewają płyty, żeby zmiękczyć lut, odrywają kości pamięci, a resztę wyrzucają. Odsetek niepowodzeń jest wysoki. Cena HBM i tak sprawia, że proceder się opłaca.

Ten szczegół powinien zaniepokoić Seul. Luka nie wymaga skorumpowanego urzędnika ani sfałszowanej licencji. Wymaga konfiguracji produktu, której przepisy nie przewidywały. Sama pamięć jest legalna w produkcji i w sprzedaży na większości rynków. Nielegalna staje się dopiero w momencie eksportu i tylko wtedy, gdy ktoś spojrzy na właściwy komponent.

Firma nie ogłosiła jeszcze konkretnego terminu premiery, początkowej oferty modeli ani szczegółów lokalnych operacji.

W tym samym tygodniu południowokoreański handel chipami podaje liczby, które sprawiają, że pytanie o egzekwowanie przepisów staje się pilniejsze, a nie mniej pilne. Eksport wzrósł o 93,7% rok do roku do rekordowych 115,3 mld dolarów w październiku, według danych Korea Customs Service opublikowanych w niedzielę i podanych przez CNBC. W pierwszych 10 miesiącach 2026 roku wysyłki osiągnęły 930 mld dolarów, przekraczając 900 mld dolarów po raz pierwszy. Miesięczna nadwyżka handlowa wyniosła 42,5 mld dolarów.

Prezydent Lee Jae Myung użył tych liczb, żeby sprzedać budżet. Przemawiając w poniedziałek do Zgromadzenia Narodowego, zaproponował podniesienie całkowitych wydatków na 2027 rok o 12,8% do 820,9 bln wonów (610,14 mld dolarów), w tym 21,3 bln wonów na półprzewodniki, fizyczną sztuczną inteligencję i centra danych AI, prawie dwa razy więcej niż w 2026 roku. Osobne 4,7 bln wonów jest przeznaczone na suwerenny model AI, który Lee opisał jako mający "najwyższą wydajność na świecie". Plan finansuje też szkolenie 2000 specjalistów od projektowania półprzewodników. CNBC podało, że według Lee wyższe wydatki przyniosą "praktycznie zerowy wzrost długu publicznego", a nowe obligacje posłużą do spłaty istniejącego długu.

Warstwa dyplomatyczna

Żadne z tych wydatków nie zamyka bezpośrednio luki w kontroli eksportu. Partnerstwa, które czynią południowokoreański przemysł pamięci kluczowym dla budowy AI, to te same partnerstwa, które dają przemytnikom rynek.

Prezes OpenAI Sam Altman złożył niezapowiedzianą wizytę w Korei Południowej w weekend 31 października i 1 listopada, spotykając się z około 50 dyrektorami Samsunga w Yongin, według Samsunga. CNBC podało, że południowokoreańskie media twierdziły, iż Altman spotkał się też przy lunchu z prezesem SK Group Chey Tae-wonem, w obecności dyrektorów SK Hynix i SK Telecom. SK Hynix powiedział CNBC, że nie może potwierdzić doniesień o spotkaniu. Wizyta nawiązywała do partnerstw OpenAI w ramach Stargate z Samsungiem i SK Group, ogłoszonych w październiku 2025 roku, które obejmują dostawy zaawansowanej pamięci i rozwój centrów danych AI. Lipcowe spotkanie Altmana z prezesem zarządu Samsunga Jayem Y. Lee w San Francisco odbyło się przed tą podróżą, według Samsunga. Kierunek jest jasny: więcej południowokoreańskiej pamięci, sprzedawanej na więcej rynków, pod większą kontrolą.

Konkurencja naciska z drugiej strony. South China Morning Post doniósł 26 października, że Koreę Południową wzywa się do ochrony rentowności chipów, gdy chińskie CXMT i YMTC zdobywają udział w rynku. Tańsza chińska pamięć nie usuwa zachęty do przemytu koreańskiego HBM. Może ją nawet wzmocnić, bo różnica cen między dostawami objętymi sankcjami a nieobjętymi rośnie, gdy legalny kanał jest ograniczony.

Budżet opiera się też na systemie kształcenia specjalistów, który zależy od tych samych konglomeratów. Korea Południowa utworzyła uniwersyteckie "katedry kontraktowe", w których studenci zapisują się na kierunki powiązane z firmami, z ścieżkami do pracy w Samsung Electronics i SK Hynix jeszcze przed ukończeniem studiów; firmy pomagają projektować kursy, finansują je i rekrutują absolwentów, podało CNBC. Cel Lee, 2000 specjalistów, pasuje do tego modelu. Oznacza to też, że państwowa strategia chipowa i potrzeby rekrutacyjne czeboli coraz częściej są tym samym dokumentem.

Poza chipami

Eksportowy napęd to nie tylko półprzewodniki. Xpeng poinformował w poniedziałek 2 listopada, że były dyrektor Volvo Cars Korea Lee Man-sik zostanie dyrektorem zarządzającym Xpeng Motors Korea 1 grudnia, według CnEVPost. Chiński producent samochodów elektrycznych nie ogłosił terminu premiery, początkowej oferty modeli ani szczegółów lokalnej działalności. Xpeng dostarczył rekordowe 13 326 pojazdów za granicą w październiku, o 166% więcej rok do roku, a wolumen zagraniczny stanowił 26,53% miesięcznej sprzedaży. Całkowita październikowa sprzedaż osiągnęła 50 237, pierwszy miesiąc powyżej 50 000.

Chińscy producenci samochodów manewrują też wokół europejskich przepisów handlowych. CnEVPost podał 2 listopada, powołując się na Cailian, że kilku chińskich producentów pojechało do Pekinu na rozmowy z regulatorami o kwotach eksportu hybryd do UE. Bloomberg podał 11 października, powołując się na dokument z propozycją, że kwota w pierwszym roku wyniosłaby 350 000 pojazdów, rosnąc o 6% rocznie przez cztery lata, a środki mogłyby obowiązywać od 1 grudnia. Opisany plan obejmuje zarówno hybrydy, jak i hybrydy plug-in. Chińskie ministerstwo handlu podało 12 października, że porozumienie pozwoliłoby na wzrost od 302 000 hybryd, które UE zaimportowała z Chin w 2025 roku.

Własna polityka startupowa Korei Południowej próbuje poszerzyć bazę. Sifted podał 30 października, że Ministerstwo MŚP i Startupów wskazało Daejeon, Gwangju, Ulsan i Daegu jako pierwsze Miasta Startupów. 17 centrów kreatywnej gospodarki i innowacji w kraju łączy każde miasto z konglomeratem: SK w Daejeon, Samsung w Daegu, Lotte w Busan. Startupy dostają 100% zwolnienia z podatków przez pierwsze trzy lata i 50% przez następne dwa, z większymi ulgami im dalej od Seulu.

Wspólny wątek to państwo, które uznało eksport za swój silnik wzrostu i finansuje nakłady: pamięć, talenty, centra danych, modele AI. Relacja Tom's Hardware sugeruje, że strona wynikowa przecieka bardziej, niż wynika to z dokumentów budżetowych. Przepis, który czyta wydajność procesora i ignoruje to, co jest przylutowane obok, nie jest przepisem zdolnym kontrolować boom pamięci. Dopóki się to nie zmieni, rekordowe dane handlowe i doniesienia o przemycie będą przychodzić w tym samym tygodniu.