Le previsioni sulla domanda di chip AI sono ovunque, ma i dati più solidi stanno nei camion e nelle reti elettriche

I numeri più freschi portano lontano dal calendario degli utili dei semiconduttori. Il 3 novembre pv magazine Global ha pubblicato un'analisi di Ember sugli impianti ibridi eolico, solare e a batteria in Kazakistan. Gli impianti potrebbero fornire elettricità a una media di 56 dollari/MWh, contro i 70-170 dollari/MWh del nuovo carbone, coprendo fino al 90% della domanda tipica.

È una storia di energia, non di chip. Conta perché la narrazione della domanda AI passa ormai per l'elettricità, il trasporto merci e la capacità di rete tanto quanto per le fabbriche di wafer. Le prove più databili stanno in quei mercati adiacenti, non nelle indicazioni di un singolo produttore di chip.

I numeri di Ember sono insolitamente precisi. Il think tank ha simulato 15 siti nelle tre zone elettriche del Kazakistan, secondo pv magazine. Ha testato 125 combinazioni di eolico, solare e batteria in ciascuno, per 1.875 simulazioni eseguite ora per ora su una vita di progetto di 30 anni con un picco di 100 MW. La domanda nel paese è cresciuta del 16% negli ultimi cinque anni, e nel 2025 il carbone forniva ancora il 62% della produzione. Quelle unità hanno in media più di 50 anni, e tra gennaio e luglio di quest'anno si sono verificati 891 incidenti di varia gravità.

"Il solare qui è davvero economico e molto rapido da costruire", ha detto a pv magazine Kostantsa Rangelova, analista senior delle batterie di Ember. "Spostarne una parte alla sera con una batteria ne libera tutto il valore, rendendo il suo contributo potenziale alla fornitura elettrica maggiore rispetto al solare da solo."

Il lavoro sul Kazakistan è il più recente, e il materiale è più scarso sui semiconduttori di quanto il tema lasci intendere. Solo due delle sei fonti sono articoli di ricerca sull'AI, entrambi pubblicati su arXiv nell'ultima settimana, e nessuno dei due prevede la domanda di chip. Il resto riguarda camion elettrici, immatricolazioni auto europee, governance del calcio e la rete kazaka.

Cosa dicono i dati sul trasporto merci

Electrek ha riportato il 2 novembre che a settembre in Cina sono stati venduti 33.100 camion elettrici di grande tonnellaggio, il 37% in più su base annua. Il mercato complessivo dei camion pesanti è calato del 21%. Nei primi nove mesi del 2026 la Cina ha venduto 226.400 camion elettrici pesanti, il 64% in più, per una quota del 38,1%, già vicina all'intero 2025. Nei trattori la quota di settembre ha toccato il 64,5%.

L'obiettivo di Pechino, fissato quest'anno da 11 enti governativi, è il 40% di vendite di camion pesanti a nuova energia entro il 2030. Il mercato lo ha superato su base mensile con quattro anni di anticipo. CATL ora sostiene che i camion a nuova energia saranno metà delle vendite annuali di camion in Cina entro il 2028, secondo Electrek. È il costo a fare il lavoro: CATL rivendica risparmi di circa 0,6 yuan per km. Uno studio dell'ICCT e del CATARC cinese ha rilevato che i camion elettrici a batteria costano circa il 19% in meno per tonnellata-km rispetto al diesel in buone condizioni. Quel vantaggio svanisce con chilometraggi annui bassi o quando il peso delle batterie erode il carico utile.

Alla ricarica si risponde con lo scambio batterie. Il marchio Qiji di CATL gestiva circa 300 stazioni di scambio per camion pesanti alla fine del 2025. Ne prevede 900 entro la fine di quest'anno e 2.000 nel 2027. Ad agosto ha accettato di pagare 2.560.000.000 yuan, circa 370.000.000 di dollari, per quasi il 25% di Qiyuan Green Power. I suoi pacchi standardizzati hanno capacità di 432 kWh e 513 kWh e si scambiano in circa cinque minuti. XCMG ha guidato il segmento nel 2025 con una quota del 15,4% davanti a SANY e FAW Jiefang, i primi tre insieme avevano il 42,9%, e CATL ha fornito il 60% delle batterie.

Electrek cita anche Kpler sul cambio di carburante. A marzo i camion a LNG avevano il 37% delle immatricolazioni di veicoli pesanti contro il 23% degli elettrici. A luglio gli elettrici erano al 47% mentre l'LNG era sceso all'11%, con le immatricolazioni mensili di LNG calate da più di 30.000 a circa 6.200. Quei dati vengono da Kpler tramite Electrek e non sono stati verificati in modo indipendente per questo articolo.

Il mese record dell'Europa

CleanTechnica ha riportato il 31 ottobre che a settembre in Europa sono state immatricolate 422.000 auto passeggeri completamente elettriche. È un aumento del 63% su base annua e una quota record del 31%. Le ibride plug-in hanno aggiunto 167.000 unità, il 23% in più, per un totale combinato di 590.000 e una quota del 43%. Da inizio anno la quota delle elettriche a batteria è al 25%, sopra il risultato del 20% sull'intero 2025.

Lo stesso articolo segnala una possibile inversione per le ibride senza spina, cresciute del 5% contro un mercato in aumento del 10%. La loro quota è scesa dal 36% al 34% rispetto a un anno prima. La benzina è calata del 21% e il diesel del 28%. Nella categoria medie dimensioni, il 59% delle vendite di Mercedes GLC è venuto dalla versione elettrica a batteria o dalle ibride plug-in, lasciando le versioni a combustione al 41%.

Nessuna di queste testate abbina un numero sulla domanda di chip ai propri risultati. Il collegamento è dedotto, non riportato: più trasmissioni elettriche e più accumuli di rete significano più elettronica di potenza, e qui il giornalismo si ferma. Qualsiasi cifra oltre a quelle citate sopra va considerata non verificata.

La ricerca sulle previsioni

I due articoli arXiv pubblicati nell'ultima settimana sono l'unico materiale sull'AI. Yuxuan Wang, Yishu Wang e Jiaqi Deng hanno inviato FABench il 29 ottobre. È un ambiente di backtesting per agenti di previsione la cui prima versione pone 287 domande in nove domini. Testando agenti costruiti su otto modelli recenti, gli autori hanno scoperto che il recupero di informazioni ha migliorato il Brier score di tutti e otto in ogni configurazione di recupero. Ha anche portato gli agenti migliori al consenso di mercato sulle 54 domande collegate a Polymarket, con i primi tre leggermente sopra.

Un altro articolo, inviato il 30 ottobre da Haofu Yang, Hongyang Yin e cinque coautori, descrive Ask on Demand. È un quadro di comunicazione che permette ad agenti paralleli di chiedere aiuto mirato ai pari. Su AppWorld e WebShop gli autori riportano guadagni costanti rispetto all'esecuzione parallela indipendente, con un costo di inferenza inferiore alle basi di condivisione esistenti.

Che l'uno o l'altro metodo aiuti qualcuno a produrre una previsione migliore sui semiconduttori non è stato testato qui. FABench è un benchmark per il processo di previsione, non una previsione. I suoi autori descrivono fallimenti ricorrenti nel modo in cui gli agenti pesano le prove, non un problema risolto.

Contesto, e un elemento estraneo

Per completezza, la fonte più vecchia è un articolo di SportsPro del 21 ottobre. Il presidente della LaLiga Javier Tebas ha chiesto "giustizia" dopo che il Manchester City è stato giudicato colpevole da una commissione indipendente di 114 capi d'accusa su 115. L'indagine ha rilevato ricavi gonfiati artificialmente e costi ridotti per oltre 900.000.000 di sterline tra il 2009/10 e il 2017/18. Non ha alcun rapporto con la domanda di chip ed è incluso solo perché compare nelle fonti.

Letti insieme, i materiali sostengono una conclusione ristretta. La crescita misurabile della domanda qui è nel trasporto merci elettrico e nella capacità energetica. La ricerca sull'AI riguarda come gli agenti prevedono, non cosa prevedono. Nessuna fonte qui fornisce un numero difendibile per la domanda di semiconduttori per l'AI nel 2027.