AMD ma 8,5 mld dol. z centrów danych i staje się realnym drugim źródłem

Kwoty w milionach dolarów. Chosunbiz podał przychody 13 377, o 44,7% wyższe niż rok wcześniej i o 16,0% wyższe niż w poprzednim kwartale. Zysk operacyjny wyniósł 2 832, o 123,0% więcej niż rok wcześniej, a marża operacyjna 21% wobec 14% rok wcześniej. Zysk netto sięgnął 2 428, o 95,3% więcej. Zysk na akcję według GAAP po rozwodnieniu wyniósł 1,46 dol. wobec 0,75 dol., a bez GAAP 2,09 dol., o 74% więcej.

Robotę zrobiły centra danych. Przychody w tym segmencie wyniosły 8 546, o 96,9% więcej niż rok wcześniej i o 27,2% więcej niż kwartał wcześniej. To 63,9% całości przychodów, wobec około 47% rok wcześniej. Marża operacyjna segmentu wzrosła z 25% do 34%.

Prognoza, po której centra danych stają się głównym biznesem

AMD prognozuje przychody czwartego kwartału na około 17 mld dol., plus minus 3%. To około 66% więcej niż rok wcześniej i 27% więcej niż w poprzednim kwartale. Firma spodziewa się wzrostu przychodów ogółem o ponad 80% w 2027 r., przy centrach danych powyżej czterech piątych sprzedaży.

To ta część zmienia decyzję zakupową. Drugie źródło dostaw w takiej skali daje hiperskalerom i kupującym serwery wiarygodną alternatywę dla Nvidii. AMD zyskuje przy tym siłę cenową, której wcześniej nie miało. Nie wiadomo nadal, jak duża część celu na 2027 r. zależy od kilku nazwanych klientów.

Lisa Su poszła dalej podczas telekonferencji wynikowej. Przychody ze sprzedaży serwerów mają się podwoić rok do roku w 2027 r., powiedziała. Przychody z AI w centrach danych będą rosły szybciej, niż firma prognozowała 90 dni wcześniej.

Dyrektor finansowa Jean Hu powiedziała, że przychody z AI w centrach danych powinny w czwartym kwartale przewyższyć przychody z procesorów serwerowych. To przecięcie jest liczbą, na którą warto patrzeć. Wyznacza moment, w którym rytm kwartalny AMD zaczynają nadawać akceleratory, a nie procesory ogólnego przeznaczenia.

Klienci i spór o to, który chip trafił na rynek

Oracle zobowiązał się wdrożyć 50 000 procesorów graficznych Instinct MI450 od 2026 r., podał Startup Fortune. Startup Fortune nazwał to największym jak dotąd zakładem jednego hiperskalera na układy AMD. Anthropic, Meta, Microsoft, OpenAI i Oracle rozpoczęły wstępną eksploatację serwerów AI Helios. Producenci serwerów i firmy projektowo-produkcyjne przygotowują ponad 240 platform dla szóstej generacji Epyc o nazwie Venice. Pierwsze systemy mają trafić do sprzedaży w czwartym kwartale.

Dwa opisy dostaw akceleratorów w tym kwartale nie są zgodne.

Chosunbiz podał, że w kwartale zwiększono dostawy serii Instinct MI450. AJP podał, że w kwartale ruszyły dostawy seryjne akceleratorów Instinct MI455X. Oświadczenia firmy cytowane w obu tekstach nie rozstrzygają, który numer części stał za wzrostem.

Udział w rynku, który AMD musi zmienić

Nvidia nadal kontroluje ponad 90% rynku akceleratorów AI, według szacunków branżowych cytowanych przez Startup Fortune. Stawka rośnie. ResearchAndMarkets wycenia globalny rynek akceleratorów AI na 151 mld dol. w 2025 r. Prognozuje 443 mld dol. do 2030 r., co daje około 24% rocznej stopy wzrostu składanego. Procesory graficzne mają 58% tego rynku według typu akceleratora, a akceleratory do centrów danych 55% według architektury.

Ta rola jest kwestionowana z innej strony. Oracle podał 27 października, że od 2027 r. planuje oferować w swojej chmurze układy TPU Google'a. Byłby pierwszym hiperskalerem, który oferuje je poza Google Cloud.

Co dalej

Prognoza na czwarty kwartał, około 17 mld dol., jest następnym punktem kontrolnym, obok systemów Venice wysyłanych w tym kwartale. Wdrożenia MI450 u Oracle mają ruszyć w 2026 r. i rozszerzyć się w 2027 r., podał Startup Fortune.

Polityka też weszła do tej rozbudowy. AJP podał, że Decision Desk HQ prognozował, iż Demokraci zdobędą po wtorkowych wyborach zarówno Izbę Reprezentantów, jak i Senat. To dodatkowe ograniczenie obok niedoborów pamięci, opakowań i mocy.