Prezes Intesa Sanpaolo liczy, że środki antymonopolowe zmieszczą się w założeniach oferty

Intesa podała zysk netto za trzeci kwartał w wysokości 2,65 mld euro, przebijając oczekiwania analityków na poziomie 2,5 mld euro. Bank podniósł też prognozę wyniku za cały rok do wyraźnie ponad 10 mld euro. Messina mówił o tym po publikacji wyników i dodał, że nie zakłada konieczności sprzedaży kolejnych oddziałów poza 635 placówkami już przeznaczonymi dla Unipolu. Przejęcie umocni pozycję Intesy jako największego kredytodawcy we Włoszech.

Urząd antymonopolowy patrzy na oddziały i Generali

Włoski urząd konkurencji wszczął postępowanie we wrześniu, żeby ocenić wpływ fuzji na konkurencję w bankowości i ubezpieczeniach. We wstępnych ustaleniach wskazał możliwe problemy na rynkach depozytów w 20 prowincjach oraz w kredytach dla małych firm w 17 prowincjach. Zastrzeżenia dotyczyły też kredytów dla gospodarstw domowych w większej liczbie prowincji, podał Reuters.

Intesa zgodziła się sprzedać około 635 oddziałów Monte dei Paschi, czyli mniej więcej połowę sieci przejmowanego banku, ubezpieczycielowi Unipol. Unipol planuje połączyć je z działalnością BPER Banca. Wcześniejsze doniesienia Reutersa wskazywały, że regulatorzy mogą zażądać sprzedaży nawet 50 dodatkowych oddziałów. Ostatecznej decyzji nie ma.

Messina zapowiedział, że jeśli urząd zażąda większych zbyć, Intesa poszuka innego kupca, zamiast rozszerzać układ z Unipolem. Postępowanie obejmuje też pośredni pakiet około 13% akcji Assicurazioni Generali, który Intesa ma przez należące do Monte dei Paschi udziały w Mediobanca. Monte dei Paschi kupił Mediobankę w zeszłym roku. Intesa konkuruje z Generali w ubezpieczeniach na życie. Reuters podał, że urząd może nałożyć środki o charakterze behawioralnym, na przykład ograniczenia wpływu Intesy na Generali albo gwarancje zachowania niezależności handlowej. Regulator nie ujawnił, jakie warunki ostatecznie postawi.

Zgoda Consob i termin wezwania

Europejski Bank Centralny zezwolił Intesie na przejęcie kontroli nad Monte dei Paschi w październiku, co domknęło osobny wymóg regulacyjny. Consob, włoski regulator rynku papierów wartościowych, miał zatwierdzić dokumentację przejęcia na początku następnego tygodnia. Intesa przygotowywała się do ogłoszenia wezwania w tygodniu 23 listopada, pod warunkiem tej zgody, podał Reuters.

Zgodnie z harmonogramem wezwanie może ruszyć, zanim urząd konkurencji wyda ostateczną decyzję. Akcjonariusze zdążą więc ocenić warunki antymonopolowe przed końcem okresu przyjmowania zapisów. Decyzja urzędu ma zapaść do końca listopada.

Poprawione warunki oferty

W październiku Intesa podniosła wartość oferty do 31,4 mld euro (35,34 mld dol.), licząc według kursu akcji Intesy z czerwca, gdy ofertę ogłaszano. Pierwotna oferta była warta 30,6 mld euro, podała 5 października Dow Jones Newswires.

Część gotówkowa wzrosła o 0,25 euro na akcję Monte dei Paschi, do 3,8 mld euro z 3 mld euro. Gotówka na jedną akcję wzrosła do 1,25 euro z 1,00 euro. Delfin, spółka holdingowa rodziny Del Vecchio i największy akcjonariusz Monte dei Paschi, zobowiązała się poprzeć ofertę swoim pakietem 17,6% akcji. Intesa zapowiadała, że wycofa ofertę, jeśli akcjonariusze Monte dei Paschi poprą na zgromadzeniu 29 października konkurencyjne wezwania na Banco BPM i Banca Generali.