SpaceX negocjuje dostęp do stacji bazowych, w tle czwarty operator w USA

Raport z 23 października

USA nie mają czterech ogólnokrajowych operatorów od 2020 roku, kiedy T-Mobile przejął Sprint. Regulatorzy zatwierdzili tę transakcję, licząc, że Dish Network zbuduje czwartą sieć. Plan upadł w 2025 roku, gdy spółka-matka Dish, EchoStar, zgodziła się sprzedać pasmo AT&T i SpaceX. Raport Bloomberga ukazał się dwa tygodnie po tym, jak SpaceX zgodził się kupić do 14 MHz pasma 800 MHz od Grain Management. Umowa wciąż wymaga zgody FCC.

Na telekonferencji wynikowej 20 października prezes Gwynne Shotwell powiedziała, że nowy zakup pasma i zgoda FCC na kolejne satelity firmy „utorują drogę” do tego, by Starlink Mobile stał się dużym operatorem komórkowym w USA. SpaceX zapowiada start usługi na własnych częstotliwościach na początek 2028 roku. Elon Musk powiedział analitykom, że widzi „wyraźną drogę do kilkuset miliardów dolarów rocznie” przychodów z łączności. Ten biznes przyniósł w trzecim kwartale około 5,2 mld dol. przychodów.

Umowa na 800 MHz

Grain Management podała 8 października, że SpaceX kupi 100% jego ogólnokrajowego portfela 800 MHz, co da Starlink Mobile do 14 MHz sparowanego pasma niskiego. Zamknięcie transakcji nadal wymaga zgody FCC, a żadna z firm nie podała ceny. Reuters i The Wall Street Journal napisały, powołując się na osoby znające transakcję, że SpaceX płaci około 8 mld dol., więc ta kwota pozostaje doniesieniem, a nie potwierdzonym faktem. Grain kupiła portfel od T-Mobile w sierpniu. T-Mobile dostał wtedy 2,9 mld dol. gotówką oraz licencje Grain na 600 MHz.

FCC zatwierdziła 6 października wniosek SpaceX o rozmieszczenie 15 000 satelitów dla nowej generacji sieci direct-to-device, dwa dni przed ogłoszeniem umowy o pasmo. Starlink ma już ponad 11 000 satelitów na orbicie.

Dlaczego akcje operatorów spadły

9 października, w pierwszej sesji po ogłoszeniu umowy o pasmo, T-Mobile spadł o 13,2%, a Verizon stracił około 10%, AT&T też wyraźnie zniżkował, podał FinanceFeeds. Trzej operatorzy byli tego popołudnia największymi procentowymi spadkowiczami w S&P 500. AnalyticsInsight podał 8% spadku Verizona, blisko 9% AT&T i 13% T-Mobile, więc szacunki spadków różnią się między doniesieniami.

Właściciele wież szli w drugą stronę. American Tower, Crown Castle i SBA Communications zyskały tego popołudnia od 6,5% do 13,3%, bo inwestorzy liczyli, że czwarta sieć będzie nowym najemcą istniejących wież.

Zasięg, nie przepustowość

Pasmo o niższej częstotliwości sięga dalej i lepiej przenika budynki, drzewa i inne przeszkody niż wyższe zakresy. Według Reutersa większość smartfonów w USA już obsługuje pasmo 800 MHz, więc klienci nie potrzebowaliby specjalistycznych telefonów satelitarnych.

Ten blok nie daje jednak przepustowości. Analityk sieci bezprzewodowych Vish Nandlall przekonywał, że pasmo „daje zasięg, a nie zbyt wiele przepustowości”. Jego zdaniem 14 MHz poprawia zasięg na wsi i odbiór w budynkach, ale samo nie udźwignie gęstego ruchu miejskiego w wolumenach AT&T, Verizona i T-Mobile. Według szacunków Bernsteina, na które powołuje się FinanceFeeds, zbudowanie naprawdę konkurencyjnej sieci kosztowałoby od 50 mld do 130 mld dol. BNP Paribas podawał wcześniej około 100 mld dol.

SpaceX twierdzi, że pasmo niskie będzie warstwą zasięgu obok istniejącego pasma średniego 2 GHz w Starlink Mobile, docierając do zwykłych telefonów z satelitów i z infrastruktury naziemnej.

Co dalej

Wszystko zależy od zgody na przeniesienie licencji. Dopóki FCC jej nie wyda, portfel należy do Grain, a żadna z firm nie podała, kiedy spodziewa się decyzji.

Agencja pracuje też nad przepisami, które regulowałyby taką usługę. Zapowiedziała głosowanie 29 października nad rozpoczęciem konsultacji publicznych w sprawie udostępnienia dodatkowych 482 MHz pasma na uzupełniający zasięg z kosmosu i unowocześnienia przepisów dla usług direct-to-device. Głosowanie „za” oznaczałoby jedynie skierowanie planu do konsultacji, a nie jego przyjęcie. CTIA, organizacja branżowa operatorów, poprosiła FCC, by trzymała satelity z dala od pasm 2,5 GHz i 3,45 GHz i pozwoliła operatorom zachować prawo zatwierdzania i rozwiązywania umów najmu satelitów na ich częstotliwościach. Celem SpaceX nadal pozostaje start usługi na własnych częstotliwościach na początku 2028 roku.