Counterpoint estime que les livraisons de smartphones en Inde ont reculé de 20 % au troisième trimestre 2026

Deux estimations pour un même trimestre

Omdia chiffre le trimestre à 35 800 000 unités, le total le plus faible pour un troisième trimestre depuis 2016. La baisse de 20 % de Counterpoint est moins marquée que celle de 26 % d'Omdia.

Les livraisons de smartphones vendus sous 20 000 roupies ont chuté de 47 % sur le trimestre, selon Counterpoint : la hausse des prix des modèles a fait basculer les appareils vers des segments plus chers. TechArc indique que le nombre de variantes lancées à 1 lakh de roupies ou plus est passé de cinq au deuxième trimestre à 26 au troisième, et que seuls sept modèles ont été lancés sous 10 000 roupies. Le marché indien des smartphones avait déjà reculé de 10 % au deuxième trimestre 2026, selon Counterpoint, sa plus forte baisse pour un trimestre de juin en six ans. Counterpoint prévoit une baisse de 13 % des livraisons en Inde pour l'ensemble de l'année 2026.

Counterpoint désigne les prix des mémoires comme le déclencheur. Son rapport mondial du deuxième trimestre indiquait que les fournisseurs de mémoires privilégiaient la demande des centres de données pour l'IA au détriment de l'électronique grand public. Les prix de la DRAM et de la NAND ont donc monté, et les fabricants ont dû augmenter leurs tarifs sur les appareils d'entrée et de milieu de gamme.

Shubham Singh, de Counterpoint, estime que la pression sur les coûts liée aux mémoires « s'ajoute à une demande des consommateurs plus molle ». Cela a affaibli le moteur traditionnel des volumes de masse, en particulier sous 15 000 roupies, selon lui. Omdia évoque des prix plus élevés et des dépenses des ménages prudentes, qui ont réduit la demande de renouvellement et poussé les vendeurs vers des stratégies de stocks conservatrices. Omdia ajoute que le Diwali plus tardif a déplacé une part importante de la constitution de stocks de fête en boutique physique de septembre vers octobre, et que les livraisons destinées au canal en ligne se sont affaiblies.

Samsung reprend la première place

Samsung a livré 6 700 000 unités, soit environ 19 % du marché, selon Omdia. Le fabricant retrouve ainsi la première place en Inde pour la première fois depuis le premier trimestre 2024.

Counterpoint crédite Samsung de 17 % de part, contre 13 % au troisième trimestre 2025, et indique qu'il est la seule des cinq premières marques à progresser sur un an. Omdia évalue le marché à 35 800 000 unités. Les Galaxy A07, A17 et A27 ont porté les volumes, tandis que les Galaxy S26, les nouveaux pliables de la série Z et le Galaxy S26 FE ont soutenu les segments de prix supérieurs.

Les remises bancaires, les offres de reprise et les financements de plus longue durée ont soutenu les renouvellements sur tous les segments de prix, selon Omdia.

Le recul de vivo et le reste du top cinq

vivo descend à la deuxième place avec 6 400 000 unités, selon Omdia. C'est 34 % de moins que les 9 700 000 unités d'un an plus tôt, la baisse la plus forte parmi les cinq premiers fabricants.

Omdia attribue ce recul à des hausses de prix répétées qui ont perturbé la planification des stocks dans les canaux, et à une offre limitée sur les modèles d'entrée de gamme. Les Y11 5G et Y21 5G ont porté l'essentiel des volumes, le retour de la série S, menée par le S2, complétant le total. Oppo a livré 4 900 000 unités, contre 6 500 000, en baisse de 24 % : les prix plus élevés et la prudence des détaillants sur leurs stocks ont touché sa gamme A, selon le cabinet d'études. La série Reno16 a soutenu sa montée vers des prix plus élevés. Xiaomi a livré 4 700 000 unités, contre 6 500 000, en baisse de 28 %, après que la hausse du coût des composants a contraint le fabricant à des compromis sur les prix et sur la configuration mémoire.

Apple prend la cinquième place avec 3 900 000 unités, selon Omdia, aidé par les détaillants qui ont constitué des stocks avant les hausses de prix attendues et par la demande pour l'iPhone 17 de base et l'iPhone 16. Il n'y a pas d'iPhone 18 de base cette année. Les iPhone 18 Pro et iPhone 18 Pro Max sont arrivés en fin de trimestre, soutenus par des remises bancaires, des bonus de reprise et des crédits gratuits.

Les marques chinoises perdent sept points de part

Les marques chinoises détenaient environ 68 % du marché indien des smartphones au troisième trimestre, selon Omdia. C'est moins que les 75 % d'un an plus tôt.

Sanyam Chaurasia, analyste principal chez Omdia, estime que le marché indien passe d'une expansion de fête tirée par le canal en ligne à une « croissance plus sélective, portée par les canaux ». Ce basculement remet en cause les stratégies de volume sur lesquelles les vendeurs se sont appuyés, selon lui. Septembre, mois habituellement clé pour la constitution de stocks avant les ventes en ligne, a été faible, dit-il. Moins de lancements exclusifs, un choix restreint de modèles abordables et des écarts promotionnels plus étroits entre canaux ont réduit l'avantage du canal en ligne. Samsung et Apple ont gagné du terrain au trimestre grâce à des portefeuilles premium, des liens établis avec les canaux et des programmes de renouvellement structurés, selon Chaurasia.

Singh, de Counterpoint, décrit un repli similaire. Les fabricants ont privilégié la protection des marges, la rationalisation des portefeuilles et des stocks plus légers dans les canaux plutôt que le volume avant Diwali, selon lui.

La suite

Tarun Pathak, directeur de recherche chez Counterpoint, s'attend à une nouvelle vague de hausses de prix en Inde après la période de soldes de fête. La hausse du coût des composants devrait la provoquer, selon lui.

Omdia prévoit que la pression sur les prix persistera au moins jusqu'au premier semestre 2027. Pathak estime que le marché indien restera probablement dans une position difficile à l'entrée de 2027. Des appareils plus chers allongent les cycles de renouvellement et limitent la reprise des volumes, dit-il. Il indique que les fabricants restructurent déjà leurs portefeuilles, ajoutent davantage de modèles 4G et de modèles moins dotés et revoient les spécifications à la baisse sur certains segments pour tenir leurs prix. Chaurasia estime que les vendeurs doivent aller au-delà d'améliorations matérielles incrémentales vers des expériences portées par l'IA. L'étude User Innovation Readiness d'Omdia a trouvé que près de quatre répondants sur dix en Inde déclarent que des capacités d'IA utiles pourraient les rendre prêts à payer plus cher pour un smartphone.