Conditionnement des puces en Inde : les petits OSAT et le pipeline de 4 milliards de dollars de l'Odisha

Les petites usines de conditionnement profitent d'une ouverture politique

L'industrie indienne de l'assemblage et du test de semi-conducteurs sous-traités fait de la place aux petites usines de conditionnement spécialisées, rapporte EE Times le 3 novembre.

Pour les acheteurs et les investisseurs, la question est simple. L'Inde peut-elle construire une capacité de conditionnement qui gagne des clients à long terme, plutôt que de seulement annoncer des usines ? Les cinq projets de l'Odisha répartiraient le travail sur les puces au-delà des pôles existants. L'État n'a pas donné de dates de démarrage ni nommé de clients. Une nouvelle usine de conditionnement a besoin d'un client d'ancrage engagé pour trois à cinq ans, selon le consultant Nitin Dodia.

Sahasra Semiconductors exploite une de ces usines à Bhiwadi, au Rajasthan. Elle a été construite sur un investissement de plus de 1,5 milliard de roupies, soit environ 15,8 millions de dollars, selon une annonce gouvernementale de mai 2026. Le site couvre 5 295 mètres carrés, soit 57 000 pieds carrés, et affiche une capacité annuelle de conditionnement de 60 000 000 d'unités. Il conditionne des puces mémoire pour cartes microSD et stockage flash, des circuits intégrés de commande de LED, des eSIM et des produits RFID. L'usine a été créée dans le cadre du programme SPECS du ministère de l'Électronique et des Technologies de l'information. Le gouvernement a décrit Sahasra comme la première petite et moyenne entreprise indienne à démarrer la production commerciale de puces semi-conductrices.

Dodia est fondateur et directeur de Smart Fab Systems. Il estime qu'une usine de conditionnement mature pourrait être mise en place pour 1 500 000 000 à 2 000 000 000 de roupies, soit environ 15 800 000 à 21 000 000 de dollars.

Dodia affirme que le volume de production détermine les dépenses d'investissement. Le câblage simple ou le conditionnement sur leadframe demande moins de capital, dit-il. Une entreprise comme Micron traite des millions de puces par mois et a besoin d'équipements conçus pour ces volumes. Des usines spécialisées sur des technologies matures peuvent démarrer bien plus bas, selon lui.

RRP Electronics exploite une usine OSAT à Mahape, dans le Navi Mumbai. Elle sert des clients de l'automobile, de l'industrie et des télécoms.

L'Odisha met cinq projets de puces sur la table

L'Odisha prévoit cinq projets de semi-conducteurs représentant plus de 4 000 000 000 de dollars.

Des responsables de l'État ont présenté ce pipeline à TiECon Bhubaneswar 2026, le vendredi 30 octobre. Les projets comprennent la première unité indienne de fabrication de semi-conducteurs composés et sa première installation de conditionnement avancé de puces 3D. Vishal Kumar Dev est secrétaire en chef adjoint du département de l'Électronique et de l'informatique de l'État. Il a déclaré que deux des 12 projets approuvés dans le cadre de la India Semiconductor Mission sont en cours dans l'Odisha. Il a précisé que les travaux de préparation ont commencé dans les six à huit mois suivant l'approbation. Dev a aussi cité des collaborations avec Intel et 3D Glass Solutions sur le conditionnement avancé.

Les projets couvrent la fabrication, le conditionnement avancé et les infrastructures d'intelligence artificielle. Les responsables les présentent comme un passage de la base minière et métallurgique de l'Odisha vers des industries technologiques.

L'argument de l'État va au-delà des usines. L'Odisha a formulé une politique de l'IA et annoncé une Odisha AI Mission. Les responsables cherchent aussi des centres de données d'IA, des infrastructures de recherche et des centres de compétences mondiaux. Le ministre de l'Électronique et de l'informatique, Mukesh Mahaling, cite la disponibilité de terrains, l'électricité excédentaire et les ressources naturelles comme atouts.

Aucune date de démarrage n'a été donnée pour les cinq projets.

L'écart d'échelle entre petits et grands OSAT

La capacité annuelle de Sahasra est de 60 000 000 d'unités. Cela représente environ 164 000 unités par jour. Les grandes usines sont conçues pour un autre ordre de volume :

• L'usine de Tata Electronics en Assam, d'une valeur de 270 000 000 000 de roupies (environ 3 250 000 000 de dollars), a une capacité approuvée de 48 000 000 d'unités par jour.
• L'usine de CG Power à Sanand, au Gujarat, d'une valeur de 76 000 000 000 de roupies (environ 910 000 000 de dollars), est prévue pour 15 000 000 d'unités par jour.
• L'usine de Kaynes Technology, également à Sanand, d'une valeur de 33 070 000 000 de roupies (environ 395 000 000 de dollars), est conçue pour plus de 6 330 000 d'unités par jour.

La capacité quotidienne approuvée de Tata dépasse plusieurs fois la capacité annuelle de Sahasra.

Les tests de capacité et de clients restent à passer

Dodia avance un argument plus large.

« Le point plus important, cependant, est que la réussite ne dépend pas seulement de l'argent », dit-il.

Il estime qu'un nouvel OSAT doit obtenir au moins un client engagé à acheter ses produits sur trois à cinq ans. Le taux d'utilisation des capacités, le personnel expérimenté et la qualification des produits comptent autant que la liste des équipements, ajoute-t-il. Un investisseur pourrait dépenser 1 000 000 000 à 2 000 000 000 de roupies, soit environ 11 000 000 à 21 000 000 de dollars, en outils. Un équipement inutilisé ne rapportera rien sans clients.

Sahasra et RRP Electronics ont un avantage, selon Dodia. Ils sont entrés plus tôt et ont déjà des clients qui achètent leurs produits.

L'Inde a besoin de compétences au-delà de la conception de puces, a déclaré le directeur général du Semi-Conductor Laboratory. Un rapport du 31 octobre reprenait cette remarque. Zuvay Technologies veut devenir d'ici 2030 un partenaire d'ingénierie et d'équipement pour la fabrication solaire indienne à l'échelle du gigawatt, tout en développant des compétences en fabrication de semi-conducteurs. Son travail couvre la configuration des lignes de wafers et de cellules, l'automatisation, les salles blanches et le génie climatique, ainsi que les systèmes de réduction des gaz pour les lignes TOPCon et PERC. L'entreprise affirme que ses outils d'ingénierie paramétrique, qui déduisent les utilités d'une usine à partir de la capacité d'une ligne de cellules, sont transposables aux infrastructures de front-end des semi-conducteurs. Elle présente cela comme une question de tolérances. Il ne s'agit pas de physique nouvelle, dit-elle.