IREN przesuwa cel 4 mld dol. przychodów po prośbie Microsoftu o zmiany w sieci

IREN podała, że opóźnienie może przesunąć płatność na luty 2027 r. Firma wskazała na zmianę na życzenie klienta i terminy dostawców. Współprezes Daniel Roberts podał nazwę klienta podczas konferencji wynikowej: to Microsoft.

Roberts powiedział, że Microsoft poprosił IREN o przebudowę i rozbudowę infrastruktury sieciowej, żeby 200 megawatów mocy mogło obsłużyć najnowsze modele klasy frontier. IREN podała, że cel 4 mld dol. jest w pełni pokryty kontraktami i finansowaniem.

Microsoft przegląda umowy chmurowe

Bloomberg podał 6 listopada, że Microsoft pozwoli wygasnąć umowie z Oracle na moc obliczeniową dla AI. To część szerszego przeglądu partnerstw chmurowych. Według Handelsblatta, który te informacje przekazał dalej, Microsoft zaostrza kontrolę nad częścią projektów centrów danych prowadzonych przez neokloudy, m.in. IREN, Nebius i Nscale. Jako powód podaje opóźnienia i rosnące koszty.

Rzecznik Oracle powiedział Reutersowi, że popyt na infrastrukturę AI firmy pozostaje wysoki, także na starsze generacje procesorów graficznych (GPU). Nie udało się uzyskać komentarza od Microsoftu. I/O Fund oszacował, że Microsoft zawarł zobowiązania o wartości około 60 mld dol. z dostawcami neokloudowymi, m.in. CoreWeave, Nebius i Nscale.

Portfel zamówień i wyniki IREN

IREN podała, że portfel zamówień wzrósł o 22% względem poprzedniego okresu i wynosi 20,3 mld dol. Około dwóch trzecich przypada na kontrahentów o ratingu inwestycyjnym. Przychody wzrosły o 66% w porównaniu z poprzednim kwartałem, do 228 mln dol., i pobiły konsensus LSEG na poziomie 221 mln dol. Przychody z chmury AI wzrosły ponad dwukrotnie, do 200 mln dol., a strata netto zmniejszyła się do 263 mln dol. z 684 mln dol. Resztę przychodów IREN czerpie z kopania bitcoina, które było jej głównym biznesem, zanim firma przestawiła się na AI.

Akcje wzrosły w handlu posesyjnym po spadku o 55% w ciągu ostatniego miesiąca. IREN podała, że ceny jej mocy obliczeniowej nadal rosną. Firma wymienia Nvidię, Microsoft i 13 innych klientów, a także poinformowała o rozszerzeniu istniejącej umowy z czołowym laboratorium AI klasy frontier.

Nakłady inwestycyjne i finansowanie

Roberts powiedział, że rynki kapitałowe w ostatnich tygodniach stały się bardziej wybiórcze, a pytania przesunęły się z tego, jak duży jest kontrakt, na to, czy da się go zrealizować, sfinansować i prowadzić z zyskiem. Mówił też o rozbieżności między rynkiem publicznym a tym, co IREN widzi na poziomie klientów.

IREN planuje 15 mld dol. nakładów inwestycyjnych w pozostałej części roku obrachunkowego: 9 mld dol. z gotówki i zadeklarowanego finansowania oraz 6 mld dol. z finansowania planowanego, uzależnionego od warunków rynkowych. Roberts powiedział, że część budowy finansują Nvidia i Microsoft, a około jedną trzecią klienci gotowi zapłacić z góry za moce. Jeden klient zgodził się pokryć 90% nakładów na GPU. IREN podała, że celowo nie kupiła jeszcze wszystkich procesorów graficznych potrzebnych na przyszły rok, żeby ograniczyć ryzyko.