Marvell kupuje Lumentum za 115 mld dol. Centra danych AI przestawiają się na światło

Marvell stawia 115 mld dol. na światło

Lumentum wnosi lasery wysokiej wydajności, transceivery optyczne, optyczne przełączanie obwodów i produkcję półprzewodników złożonych. Prezes Marvella Matt Murphy przedstawił zakup jako zmianę architektury. „Infrastruktura AI przechodzi fundamentalną zmianę architektoniczną w stronę łączności optycznej, co tworzy szansę, jaka zdarza się raz na pokolenie”, powiedział. Marvell kupił już Celestial AI, żeby wzmocnić ofertę połączeń optycznych. Obie firmy siedzą po przeciwnych stronach tego samego łącza. Marvell projektuje DSP, przełączniki i własne akceleratory, które pracują wewnątrz transceiverów optycznych. Lumentum dostarcza lasery, którymi te transceivery zamieniają sygnały elektryczne w światło.

Dlaczego to ważne: każdy duży klaster AI dochodzi do punktu, w którym sygnały wychodzą z chipu sieciowego jako prąd i stają się światłem w transceiverze. Kto ma lasery i przełączanie, ten trzyma ograniczony odcinek łańcucha dostaw. Kupujący sprzęt sieciowy do AI dostają bardziej pionowo zintegrowany Marvell, który konkuruje z Broadcomem. Dostają też mniej niezależnych dostawców laserów, z którymi można grać. Termin zamknięcia transakcji i ewentualny przegląd regulacyjny pozostają nieznane.

Wąskie gardło, w które celuje transakcja

W sieciach chmurowych wąskie gardło siedzi na styku. Karty interfejsu sieciowego oparte na krzemie przekazują sygnały do transceiverów napędzanych laserem. Ściślejsze wspólne projektowanie toru elektrycznego i optycznego mogłoby obniżyć opóźnienia i pobór mocy.

Prezes Lumentum Michael Hurlston szacuje tę szansę na 550 mld dol. Nie wszystkich przekonuje cena. Axel Rudolph jest głównym analitykiem technicznym w IG Group. Powiedział Reutersowi, że inwestorzy słusznie pytają, czy Marvell nie płaci za dużo i nie bierze na siebie zbyt wiele naraz. Transakcja jest w całości opłacona akcjami, więc akcjonariusze Lumentum dostają kawałek połączonej firmy i ryzyko jej realizacji.

Co Marvell już dostarcza

Umowa opiera się na sprzęcie, który Marvell już sprzedaje. W marcu 2026 r. firma rozszerzyła portfolio optycznych DSP o przepustowości 1 600 000 000 000 bit/s. Podała, że jej platforma Ara trafia w dużej liczbie do klientów na świecie. We wrześniu 2026 r. pokazała technologie optyczne 2nm, w tym PAM4 o przepływności 400 Gbit/s na ścieżkę. Celują one w łączność w centrach danych 3 200 000 000 000 bit/s.

Rywale też wydają. W marcu 2026 r. Nvidia ogłosiła inwestycję 2 mld dol. w Coherent, żeby rozszerzyć badania i produkcję optyki w USA. Coherent przedstawiła we wrześniu 2026 r. platformę PhotonLink do optyki współpakietowanej i bliskopakietowanej. Optyka współpakietowana stawia silnik świetlny obok chipu przełącznika, a nie na przednim panelu. Znaczna część obiecywanych oszczędności energii bierze się właśnie z tego umiejscowienia.

Prognozy i to, czego nie obejmują

Prognozy dla sektora różnią się mocno. Jeden raport daje połączeniom optycznym 38,5 mld dol. do 2033 r. przy 12,3% rocznego wzrostu składanego. Osobny raport prognozuje rynek obliczeń fotonicznych na 23,60 mld dol. do 2036 r. przy 43,3% rocznego wzrostu składanego.

Oba dotyczą różnych zakresów. Jeden obejmuje połączenia optyczne, drugi obliczenia fotoniczne. Liczb nie da się porównywać wprost. Żadna nie jest korektą drugiej.

Optyczne obliczenia dostają test w skali szafy

Agencja Advanced Research and Invention Agency podała 3 listopada 2026 r., że wdroży serwery wnioskowania Lumai Iris w swoim Scaling Inference Lab. Będą pierwszą platformą optycznego wnioskowania w tym laboratorium. Labem zarządza CommonAI CIC. Placówka testuje obliczenia nowej generacji na realnych obciążeniach w komercyjnym centrum danych. Korzysta ze standardowego zasilania, chłodzenia i integracji szaf. ARIA jest brytyjskim publicznym fundatorem badań. Powołała ją ustawa parlamentu.

Lumai twierdzi, że jej technologia może obniżyć zużycie energii w centrum danych o 90%. Może też dać 50 razy wyższą szybkość przetwarzania. Firma dodaje, że jej serwery mogłyby ściąć całkowity koszt posiadania do około jednej dziesiątej tego, co dają konwencjonalne architektury GPU.

To twierdzenia dostawcy, dopóki laboratorium nie opublikuje wyników. David Lewis jest dyrektorem ds. nauki i technologii w ARIA. Powiedział, że technologia Lumai była najbardziej dojrzałą platformą obliczeń optycznych, jaką agencja oceniała. Prezes Lumai Xianxin Guo powiedział, że to moc, a nie popyt, ogranicza teraz tempo wdrażania AI.

ARIA przytacza szacunek. Zaspokojenie ambicji obliczeniowych jednego z czołowych laboratoriów AI wyłącznie konwencjonalnymi akceleratorami dałoby rachunek za infrastrukturę 100 bln dol. w ciągu pięciu lat. Ten sam szacunek daje dodatkowe zapotrzebowanie na energię powyżej 1 000 GW. To projekcja, nie pomiar. To także liczba, przez którą oszczędność 90% mocy warto sprawdzić w skali szafy, a nie na slajdzie.