SK hynix zapowiada wyraźny wzrost nakładów w 2027 r.

Kim Woo-hyeon mówił na telekonferencji o wynikach za trzeci kwartał, że wzrost obejmuje sprzęt do zwiększenia udziału najbardziej zaawansowanych procesów oraz rozruch pierwszej fazy klastra Yongin. W planach jest też infrastruktura w Korei i poza nią. Kwoty nie podał.

Skalę i termin inwestycji SK hynix ustali po ocenie przewidywalności popytu w średnim i długim okresie. Kim wymienił rozmowy z klientami, konkurencyjność produktów, rentowność i efektywność inwestycji. Firma spodziewa się, że niedobór pamięci utrzyma się do 2030 r. Wskazuje na rosnące trudności techniczne przy najbardziej zaawansowanych procesach i czas potrzebny na budowę nowych fabryk.

Przychody w trzecim kwartale wyniosły 104,62 bln won (75,5 mld dol.). To o 327,9 proc. więcej niż rok wcześniej i pierwszy raz ponad 100 bln won, podał Korea Herald. Zysk operacyjny wzrósł o 632,1 proc. do 83,33 bln won, powyżej oczekiwań rynku sięgających około 77 bln won. Marża operacyjna osiągnęła rekordowe 79,7 proc. wobec 76,3 proc. w poprzednim kwartale.

Wyprzedana pamięć wspiera wydatki

Według SK hynix moce DRAM i HBM są praktycznie wyprzedane do 2029 r., na podstawie podpisanych umów długoterminowych i popytu omawianego z klientami, podał Korea Herald. Podpisane umowy obejmują ponad 50 proc. mocy produkcyjnych na 2027 i 2028 r., podała firma. Reszta pozostaje dostępna na wypadek zmian rynkowych i na produkty nowej generacji. Kim Ki-tae, szef sprzedaży i marketingu HBM, powiedział, że klienci chcą ponad dwukrotnie więcej, niż firma może dostarczyć.

W czwartym kwartale 2026 r. HBM4 ma wyprzedzić HBM3E pod względem wolumenu dostaw i przychodów, podał Korea Herald. Firma chce zwiększyć udział procesu 1c DRAM i zwiększyć wykorzystanie M15X w Cheongju, żeby podnieść moce HBM4, podał Chosun Biz. Do końca roku M15X ma pracować na pełnych mocach, a produkcja HBM4 ma się rozszerzyć.

Zgody dla Yongin i Cheongju

Y1, pierwsza fabryka w klastrze Yongin, otworzy pierwszy cleanroom w lutym 2027 r., około trzech miesięcy przed pierwotnym terminem, podały Reuters i Cleanroom Technology. Otwarcie cleanroomu poprzedza montaż sprzętu i produkcję masową, więc ta data nie oznacza początku dostaw, podał Motley Fool.

7 sierpnia zarząd zatwierdził łącznie 54 bln won (38 mld dol.) na fabrykę DRAM Y2 w Yongin i fabrykę NAND M17 w Cheongju, podał Korea JoongAng Daily. Na Y2 przydzielił 35,2 bln won, na M17 19,1 bln won. Pierwszy cleanroom Y2 ma być gotowy w czerwcu 2029 r., a M17 w grudniu 2028 r.

Zgoda to część ogłoszonego w czerwcu planu średnio- i długoterminowego o wartości 1,1 biliarda won, z którego 600 bln won trafia na Yongin. Zatwierdzone 54 bln won to około 5 proc. całego planu. Przydzielone Yongin 600 bln won to ponad połowa planu. Reuters podał, że klaster jest częścią planowanej inwestycji o wartości 600 bln won (407 mld dol.), która docelowo pomieści cztery fabryki.

Podaż pozostaje napięta

Hyundai Motor Securities ocenia, że nowe moce produkcyjne w Korei raczej nie ruszą przed drugą połową 2027 r. SK Securities wskazał na ograniczoną powierzchnię cleanroomów i stwierdził, że duże inwestycje w sprzęt zaczną się dopiero w dalszej części 2027 r., podał Korea JoongAng Daily.