Przychody Arm z licencji i innych źródeł wzrosły o 50% do 773 mln dol. w drugim kwartale roku obrachunkowego

Co podał Arm

Arm opublikował wyniki 4 listopada. Przychody przebiły własną prognozę firmy, która zakładała 1,38 mld dol. plus minus 50 mln dol., i były wyższe niż 1,135 mld dol. rok wcześniej. Przychody z licencji i pozostałe wzrosły z 515 mln dol., a przychody z tantiem, czyli linia związana z dostawami chipów, wzrosły o 8% do 670 mln dol. z 620 mln dol.

Arm podał, że to piąty kwartał z rzędu ze wzrostem rok do roku powyżej 20%. Prezes Rene Haas przytoczył tę liczbę podczas telekonferencji wynikowej. Dyrektor finansowy Jason Child powiedział, że licencje wypadły około 100 mln dol. powyżej oczekiwań samego Arm. Klienci podpisywali długoterminowe zobowiązania, a nie tylko odnawiali umowy. Wartość kontraktów w ujęciu rocznym wzrosła o 12% do 1,79 mld dol. z 1,60 mld dol. Arm liczy ją jako zadeklarowane opłaty licencyjne z aktywnych umów. Tantiemy z centrów danych podwoiły się rok do roku. Arm podał, że jego udział w procesorach serwerowych u największych hiperskalerów wzrósł z 15% w roku kalendarzowym 2024 do ponad 50% w roku kalendarzowym 2025. Firma oczekuje, że na koniec roku kalendarzowego 2026 ten udział przekroczy 60%.

Zysk netto według GAAP spadł o 45% do 130 mln dol. z 238 mln dol. Marża operacyjna obniżyła się do 13,9% z 14,4%. Arm część spadku zysku netto przypisał 131 mln dol. zysku ze sprzedaży Artisan foundation IP, wykazanego rok wcześniej.

Spór o tantiemy

Qualcomm, jeden z największych klientów Arm, chce, żeby sędzia w Delaware pozwolił mu przestać płacić tantiemy przez maksymalnie pięć lat, na podstawie klauzuli, która może być warta około 1,5 mld dol. Qualcomm odpowiadał za około 9% z 4,92 mld dol. przychodów Arm w roku obrachunkowym zakończonym 31 marca 2026 r., czyli około 443 mln dol., i za blisko połowę 900 mln dol. zysku operacyjnego Arm w tym roku.

14 października ława przysięgłych sądu federalnego w Delaware uznała, że Arm naruszył sekcję 5 swojej umowy licencji architektury z Qualcommem, i przyznała Qualcommowi dwa dolary odszkodowania. Formularz werdyktu, D.I. 1024, wymienia sześć roszczeń: Qualcomm wygrał dwa, a Arm cztery.

Podczas mowy końcowej 20 października prawniczka Qualcomma Karen Dunn nazwała proponowane przez Arm stawki tantiem za v10 „wygórowanymi”, w niektórych przypadkach 15 razy wyższymi niż około 1,88 dol. za chip, które Qualcomm płaci za większość jednostek. Pełnomocnik Arm Gregg LoCascio powiedział, że stawki v10 opierają się częściowo na tym, ile płacą Google i Microsoft. Sędzia Maryellen Noreika nazwała dążenie Qualcomma do wymuszenia negocjacji „bardzo, bardzo drastycznym” i zapowiedziała pisemne rozstrzygnięcie po złożeniu końcowych pism.

Co dalej

Arm prognozuje przychody w trzecim kwartale roku obrachunkowego na 1,54 mld dol. plus minus 50 mln dol., a zysk na akcję bez GAAP na 0,56 dol. plus minus 0,04 dol. Child powiedział, że licencje „przyspieszą w III i IV kwartale”. Arm podał, że pierwsze komercyjne dostawy własnego procesora Arm AGI CPU są zgodne z planem na czwarty kwartał roku obrachunkowego 2027 i że wzrosła jego pewność co do osiągnięcia do 2 mld dol. przychodów z AGI CPU w latach obrachunkowych 2027 i 2028.