Przychody Azure wzrosły o 48% do 33,2 mld dol. w pierwszym kwartale obrachunkowym Microsoftu

Microsoft wykazał 33,2 mld dol. przychodów Azure w zakończonym 30 września pierwszym kwartale roku obrachunkowego, o 48% więcej niż 22,4 mld dol. rok wcześniej. Łączne przychody wzrosły o 19% do rekordowych 92,3 mld dol. Firma podała, że to dziesiąty kwartał z rzędu z rekordowymi przychodami.

Azure jest teraz największą linią produktową Microsoftu i odpowiada za około 36% przychodów. Microsoft Cloud, szersza miara obejmująca Azure i Microsoft 365, osiągnął 63,9 mld dol., o 30% więcej. Microsoft 365 dołożył do tego blisko 28 mld dol. Zysk operacyjny wzrósł o 21% do 45,9 mld dol. Microsoft przebudował sprawozdawczość na segmenty: Agents and Infra, który wzrósł o 25% do 76,8 mld dol., oraz Devices and Consumer, który spadł o 3% do 15,5 mld dol. Przychody z Windows OEM i urządzeń spadły o 22%.

Nakłady inwestycyjne przekroczą 50 mld dol.

Nakłady inwestycyjne sięgnęły 45,2 mld dol., co jest kwartalnym rekordem, o 30% wyższym niż rok wcześniej. Dyrektor finansowa Amy Hood powiedziała, że w obecnym kwartale wydatki znów przekroczą 50 mld dol., a Microsoft zapowiedział, że całoroczne nakłady pozostaną na wysokim poziomie. Około 75% nakładów idzie na aktywa sprzętowe o krótkim cyklu, w tym CPU i GPU.

Microsoft podał, że nakłady wypadły poniżej wcześniejszej prognozy z powodu opóźnień w uruchamianiu mocy GPU-as-a-service u zewnętrznych dostawców, a nie z powodu ograniczenia długoterminowych inwestycji. Zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych w rachunku przepływów pieniężnych wyniosły 39,4 mld dol., ponad dwukrotnie więcej niż 19,4 mld dol. rok wcześniej. Wolne przepływy pieniężne wyniosły 18,6 mld dol., a operacyjne przepływy pieniężne wzrosły o 29% do 58 mld dol.

Pozostałe zobowiązania z tytułu realizacji umów, czyli zakontraktowane przychody jeszcze nieuznane, wzrosły o 73% do 677 mld dol. To portfel zamówień, nie gotówka. Microsoft musi jeszcze zbudować i eksploatować moce, żeby go obsłużyć.

Zysk i przychody z AI

Zysk netto według GAAP wzrósł o 32% do 36,6 mld dol. Skorygowany zysk netto, który wyłącza wpływ inwestycji Microsoftu w OpenAI, wzrósł o 18% do 36,4 mld dol. Zeszłoroczna podstawa GAAP była zaniżona stratami z wyceny inwestycji, więc dynamika 32% zawyża wzrost bazowego zysku.

Przychody związane z komercyjnymi umowami z OpenAI wyniosły 10 mld dol., około 11% łącznych przychodów. Liczba dziennych użytkowników Copilota wzrosła o blisko 50% względem poprzedniego kwartału i ponad pięciokrotnie względem roku wcześniej, powiedział prezes Satya Nadella. Liczba klientów z ponad 50 000 stanowisk Copilota wzrosła ośmiokrotnie rok do roku.

Co dalej

Na kwartał grudniowy Microsoft prognozuje łączne przychody w przedziale 96 mld do 97,1 mld dol. i wzrost Azure o 49% do 50% bez wpływu kursów walut. Hood w lipcu prognozowała wzrost Azure o 44% do 45% w kwartale wrześniowym; wynik 48% przebił ten przedział. Azure pobił też konsensus analityków na poziomie 32,3 mld dol.

Kolejny test: czy portfel 677 mld dol. zamieni się w uznane przychody szybciej, niż kosztuje utrzymanie mocy potrzebnych do jego obsłużenia. Microsoft twierdzi, że popyt klientów wciąż przewyższa dostępne moce, a kwartał grudniowy pokaże, czy nowe moce tę lukę zamkną.