Microsoft zanotował 10 mld dol. od OpenAI w kwartale, 11% przychodów

„Za trzy miesiące zakończone 30 września 2026 r. zanotowaliśmy przychody z umów handlowych z OpenAI, łącznie z płatnościami z podziału przychodów, w wysokości 10,0 mld dol.”, podano w dokumencie. Microsoft po raz pierwszy podał kwartalną kwotę dotyczącą tej umowy, relacjonował Todd Bishop z GeekWire. Dokument nie dzieli 10 mld dol. między podział przychodów a wydatki OpenAI na Azure. Spółka musi ujawniać tę działalność, bo według zasad rachunkowości OpenAI jest podmiotem powiązanym, podał GeekWire.

Pozycja OpenAI była większa niż Xbox, który w tym samym kwartale przyniósł 5,4 mld dol., oraz wyszukiwanie i reklama, 6,6 mld dol., podał GeekWire. W 12 miesiącach do czerwca Microsoft zanotował 24,1 mld dol. od OpenAI, średnio około 6 mld dol. na kwartał. Kwartał wrześniowy przyniósł wzrost. Na koniec września OpenAI było winne Microsoftowi 7,2 mld dol., wobec 6,0 mld dol. w czerwcu, wynika z dokumentu.

Udziały i warunki

Microsoft ma około 24% udziałów w OpenAI, mniej niż około 25% w czerwcu i około 27% po restrukturyzacji OpenAI z października 2025 r., podał TechCrunch. Microsoft nie podał, co spowodowało rozmycie udziałów.

Luźniejsze więzi

Restrukturyzacja z października 2025 r. poluzowała dotąd wyłączną współpracę i zniosła klauzule o wyłączności obowiązujące od 2019 r. Microsoft zrezygnował z prawa pierwokupu dostaw mocy obliczeniowej dla OpenAI, a OpenAI zobowiązało się kupić kolejne 250 mld dol. usług Azure, podał The Verge. TNW podał, że umowa z kwietnia 2026 r. dała OpenAI większą swobodę w korzystaniu z innych dostawców chmury i że OpenAI niedawno udostępniło swoje modele w konkurencyjnym Google Cloud.

Podział przychodów

TechCrunch podał, że OpenAI będzie dzielić się przychodami z Microsoftem do 2030 r., z zastrzeżeniem limitu. Analityk firmy Wedbush Daniel Ives oszacował ten limit na 38 mld dol. do 2030 r. i stwierdził, że likwidacja opcji odroczenia płatności przez OpenAI do 2032 r. oznacza, że Microsoft dostanie w tym roku około 6 mld dol., a nie oczekiwanych wcześniej 4 mld dol. The Times of India podał, że OpenAI dzieli się z Microsoftem około 20% przychodów, czego żadna z firm nie potwierdziła. The Verge podał, że umowa o podziale przychodów obowiązuje do momentu, gdy niezależny panel potwierdzi AGI, a płatności są rozłożone na dłuższy okres. CNBC podało ten sam warunek AGI. Doniesienia nie godzą daty końcowej 2030 r. z warunkiem AGI.

Podczas telekonferencji wynikowej analityk firmy Bernstein Mark Moerdler zapytał, skąd bierze się wzrost AI w Azure. Prezes Satya Nadella nie wspomniał OpenAI, podał GeekWire. Powiedział, że nie chce, by biznes AI Azure zależał od „czterech klientów, którzy kupują od ciebie dużo mocy obliczeniowej”. Nadella napisał na X po rozmowie, że wzrost Azure był szeroki i obejmował duże i małe firmy.

Microsoft nie podał, ile z 10 mld dol. pochodziło z podziału przychodów, a ile z wydatków OpenAI na Azure.