OpenAI pozyskuje 11 mld dol. w pierwszym zamknięciu rundy przy wycenie 1,25 bln dol.

Pieniądze przelano w piątek, podał Bloomberg. Runda nie jest zamknięta. OpenAI spodziewa się reszty w ciągu kilku tygodni, a łączna kwota może sięgnąć około 20 mld dol., czyli dwóch trzecich z 30 mld dol., o które firma zabiegała pierwotnie.

Pierwsze zamknięcie to około jednej trzeciej pierwotnego celu. OpenAI chciało pozyskać 30 mld dol. przy wycenie 1,4 bln dol., ale zmniejszyło oczekiwania po przecenie w sektorze AI, podał The Decoder. Nowa wycena, 1,25 bln dol., jest o 150 mld dol. niższa od celu 1,4 bln dol.

Inwestorzy

Wśród inwestorów są Coatue Management, T. Rowe Price, SoftBank, Sequoia Capital, Founders Fund, Andreessen Horowitz oraz konsorcjum ze Zjednoczonych Emiratów Arabskich, podał The Decoder. Financial Times pisał, że największym uczestnikiem będzie grupa z Emiratów, w tym wspierany przez państwo fundusz MGX.

Udział konsorcjum z Emiratów to nie tylko gotówka. Financial Times podał, że w ramach umowy OpenAI dostanie opcję dzierżawy nowo powstałych mocy obliczeniowych w regionie.

OpenAI współpracuje też z bankami inwestycyjnymi, żeby pozyskać zamożnych inwestorów indywidualnych, podał The Decoder. The Wall Street Journal i Financial Times pisali o chłodnym przyjęciu ze strony części dużych inwestorów instytucjonalnych. Firma zwróciła się też do family offices i osób zamożnych.

CNBC podał, że w lutym OpenAI informowało inwestorów, że do 2030 r. chce łącznie wydać około 600 mld dol. na moc obliczeniową.

Tło rynkowe

Runda trafia na rynek po przecenie spółek technologicznych. The Decoder podał, że Nasdaq 100 spadł w czwartek o 6,4%, a w piątek częściowo odrobił straty. Przecenę wywołały rosnące koszty finansowania i duże plany wydatków na AI.

OpenAI wcześniej sygnalizowało, że w tym roku wejdzie na giełdę, ale przesunęło te plany, podał TechCrunch. Reuters informował w połowie października, że OpenAI przyspieszyło zbiórkę pieniędzy przed spodziewanym debiutem Anthropicu, bo obie firmy korzystają z podobnej bazy inwestorów.

W czerwcu spółka poufnie złożyła prospekt w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), ale termin debiutu wciąż nie jest przesądzony. OpenAI potrzebuje pieniędzy na duże zobowiązania infrastrukturalne i na wzmocnienie bilansu, gdyby słaby rynek IPO opóźnił wejście na giełdę w 2027 r., powiedzieli Reutersowi inwestorzy znający firmę.

Termin debiutu

The Wall Street Journal pisał, że debiut może nastąpić już na początku przyszłego roku, a Reuters podawał cel na 2027 r. Dyrektor finansowa Sarah Friar powiedziała pracownikom w sierpniu, że firma „będzie spółką publiczną w 2027 r.”, podał CNBC.

Prezes Sam Altman mówił miesiąc później, że „teraz byłby to niewskazany moment na wejście na giełdę”. Oczekiwania skupiają się obecnie na debiucie w przyszłym roku, podał TechCrunch.