Waaree podwaja moce modułów w Teksasie do 3,2 GW. Popyt na chmurę i pamięć dusi podaż

Linie w Teksasie nie są próbą. Każda ma 800 MW rocznych mocy. Waaree podaje, że zarząd zatwierdził rozbudowę w kwietniu 2025 roku. Produkcja trafia teraz do amerykańskich deweloperów, spółek energetycznych i wykonawców EPC. Firma stawia inwestycję w kontekście środków handlowych z sekcji 232, które zmieniły ekonomikę importowanych modułów.

Liczby finansowe warto przeczytać uważnie. Przychody z amerykańskiej działalności produkcyjnej Waaree osiągnęły 13 mld rupii (146 mln dolarów) w drugim kwartale roku obrotowego 2027, w porównaniu z 7,32 mld rupii rok wcześniej, według pv magazine. Krajowy biznes w USA odpowiadał za 43,8% portfela zamówień firmy o wartości 592 mld rupii, wobec około 36% na koniec poprzedniego kwartału. Skonsolidowane przychody z działalności operacyjnej wzrosły w tym samym kwartale o 23,9% do 75,18 mld rupii.

„Zmieniająca się polityka handlowa wzmocniła argument za lokalną produkcją i dokładnie w to zainwestowaliśmy”, powiedział Sunil Rathi, dyrektor Waaree Group, w wypowiedzi przytoczonej przez pv magazine. „Brookshire ma teraz 3,2 GW, Arizona się rozbudowuje, obsługujemy amerykańskich klientów z amerykańskich fabryk, a nasz portfel zamówień w USA rośnie z każdym kwartałem”.

Waaree rozbudowuje też zakład modułów w Arizonie z 1 GW do 1,6 GW. Firma oczekuje, że w roku obrotowym 2027 łączne moce modułów w USA wyniosą 4,8 GW. Jej globalny portfel zamówień na moduły przekracza 25 GW. W Indiach planuje podnieść moce ogniw słonecznych z 5,4 GW do 15,4 GW w roku obrotowym 2027. Zapowiada także uruchomienie w roku obrotowym 2028 zakładu produkującego sztaby i płytki krzemowe o mocy 10 GW.

Drugi koniec łańcucha: Chiny przenoszą się za granicę

Tego samego dnia pv magazine poinformował, że chiński producent ogniw Yingfa Ruineng zaprezentował zakład o mocy 7,5 GW w Indonezji, wytwarzający ogniwa TOPCon typu n. To pierwsza zagraniczna baza produkcyjna firmy, obok trzech istniejących w Chinach. Wszystkie cztery mają łącznie efektywne moce 51,5 GW, w tym 45,5 GW ogniw TOPCon typu n, według danych opublikowanych przez spółkę.

Zakład jest adresowany do indonezyjskiego programu 100 GW energii słonecznej i do przepisów o lokalnej zawartości. „Dla deweloperów projektów, wykonawców i producentów modułów lokalna produkcja ogniw może oznaczać krótsze drogi dostaw, bliższą współpracę techniczną i większą elastyczność planowania dostaw”, napisała firma w oświadczeniu cytowanym przez pv magazine. Dodała, że lokalne moce mają pomóc indonezyjskim producentom modułów spełnić wymóg TKDN, pod warunkiem certyfikacji.

Yingfa Ruineng zajęła drugie miejsce pod względem globalnych dostaw ogniw słonecznych w pierwszej połowie 2026 roku według firmy badawczej InfoLink, ustępując tylko Tongwei. Dwa ogłoszenia z jednego dnia opisują tę samą reorganizację miejsc, w których powstają panele i ogniwa. Jedno buduje moce wewnątrz amerykańskiego muru celnego, drugie poza Chinami.

Wąskim gardłem jest moc obliczeniowa

Moce fotowoltaiczne rosną według ogłoszonych harmonogramów. Z mocami centrów danych jest inaczej. Światowe wydatki na usługi infrastruktury chmurowej sięgnęły w trzecim kwartale 2026 roku 168 mld dolarów, o 55% więcej rok do roku, według raportu Synergy Research Group omówionego przez Data Center Knowledge. Rynek podwoił się w osiem kwartałów. Usługi typowo dla AI odpowiadają teraz za około jedną trzecią całkowitych przychodów.

John Dinsdale, główny analityk Synergy, powiedział Data Center Knowledge, że wzrost napędzają trzy czynniki: moce wchodzące do eksploatacji, wyższe ceny i przesunięcie w stronę droższych usług AI. „Znaczna część dodatkowych mocy, które wchodzą do eksploatacji, celuje konkretnie w cenniejsze, droższe usługi AI”, powiedział. Amazon miał 26% światowych przychodów z infrastruktury chmurowej, Microsoft 19%, a Google 16%. Microsoft i Google rosły szybciej niż Amazon. Neocloudy takie jak CoreWeave, Crusoe i Nebius były wśród najszybciej rosnących graczy poza pierwszą trójką.

Pipeline budowlany stojący za tymi przychodami jest duży, ale wolny. Sierpniowy raport CBRE o trendach w centrach danych w Ameryce Północnej, cytowany przez Data Center Knowledge, wykazał 7 481 MW w budowie na ośmiu głównych rynkach w pierwszej połowie 2026 roku, o 24,8% więcej rok wcześniej. Ponad 80% było wynajęte przed ukończeniem, wobec 74,3% rok wcześniej. Ograniczenia w dostawach energii wciąż przesuwały terminy ukończenia. Sierpniowy raport półroczny JLL przypisał hiperskalerom 59% popytu najemców w Ameryce Północnej, z 28 GW mocy własnych w budowie, neocloudom 11%, a firmom AI 7%. Dell'Oro Group prognozował w sierpniu, że światowe nakłady inwestycyjne na centra danych przekroczą do 2030 roku 3 bln dolarów, według tego samego tekstu Data Center Knowledge. To prognozy, nie zamówienia.

Co mówi AWS, a czemu zaprzeczają analitycy

Prezes Amazona Andy Jassy powiedział, że duże zarezerwowane moce AWS są w większości wyprzedane do końca 2027 roku, a spora część 2028 roku jest już przydzielona. Zaznaczył, że firma zostawia zapas na usługi On Demand, EC2 i Bedrock. InfoQ podaje, że Jassy mówił o tym w podcaście wideo z współzałożycielem Andreessen Horowitz Benem Horowitzem i partnerem generalnym Erikiem Torenbergiem, o czym 23 października informował Reuters. „2027 jest w dużej mierze wyprzedany”, powiedział Jassy według InfoQ. „Zawsze zostawiamy pewną pulę na on demand i naszą usługę wnioskowania Bedrock albo EC2, ale duże bloki są w większości wyprzedane. Spora część 2028 jest wyprzedana”.

Analityk chmury David Linthicum zakwestionował ten obraz. Powiedział InfoQ, że relacja wyolbrzymiła sytuację. Rozróżnił wstępnie zarezerwowane bloki mocy od tego, co przedsiębiorstwo może przydzielić z dnia na dzień. „Oczywiście podejrzewam, że nadal mogę dziś wejść do konsoli AWS i przydzielić moc GPU na zadania AI”, powiedział. „Może nie dokładnie ten ogromny, wstępnie zarezerwowany blok mocy hiperskali, jakiego chce jakiś duży dostawca modeli na najbliższe trzy lata, ale to nie jest dokładnie to samo co »AWS jest wyprzedany«”.

„W pracy od mniej więcej miesiąca widzimy duży wzrost problemów z mocą obliczeniową, i to przy zwykłych instancjach EC2. Pomijając spot instances, mamy kłopot, żeby dostać wystarczająco dużo on demand”.

Ten komentarz, od dewelopera piszącego na Reddicie jako cbigsby i cytowanego przez InfoQ, dotyczy zwykłych typów instancji, a nie klastrów do trenowania modeli frontier. InfoQ zauważył też, że AWS podniósł w styczniu stawki Capacity Blocks for ML o około 15% jednolicie we wszystkich regionach. Objęło to instancje GPU P5en, P5e, P5 i P4d oraz Trn2 i Trn1. Jassy powiedział, że moce na 2026 rok już się rozeszły. Według InfoQ stwierdził, że Amazon mógłby zainwestować ponad około 220 mld dolarów nakładów inwestycyjnych planowanych na ten rok i nie byłoby to marnotrawstwo kapitału.

Rachunek przychodzi w komponentach

Pamięć to miejsce, w którym niedobór mocy zamienia się w pozycję kosztową. Tom's Hardware poinformował 3 listopada, powołując się na Reutersa, że Apple spodziewa się wyższych kosztów pamięci w kwartale grudniowym. Prezes John Ternus nazwał podwyżki „bezprecedensowymi”. Firma jak dotąd amortyzowała wstrząs zapasami kupionymi po niższych cenach, cięciami kosztów w innych miejscach i podwyżkami cen niektórych produktów, w tym Maca i iPada pod koniec czerwca oraz iPhone'a we wrześniu. Tom's Hardware oszacował wzrost rachunku produkcyjnego na 33 mld dolarów w ciągu kilku miesięcy.

Apple oczekuje, że zakupy pamięci będą drożeć także w 2027 roku. „W kwartale grudniowym spodziewamy się jeszcze wyższych kosztów pamięci, częściowo równoważonych przez kilka czynników”, powiedział Ternus według relacji Tom's Hardware z doniesienia Reutersa. Inflacja komponentów wchodząca w marże urządzeń to ten sam niedobór podaży, który zapełnia hale serwerowe.

Rządy traktują ten niedobór jak infrastrukturę. Tom's Hardware poinformował 2 listopada, powołując się na Reutersa, że prezydent Władimir Putin polecił właścicielom niepaństwowych centrów danych w Rosji trzymać w gotowości 10% mocy na potrzeby infrastruktury informatycznej państwa, do udostępnienia w ciągu 24 godzin. Dyrektywa następuje po ukraińskich atakach dronów. Na początku października drony uderzyły w największe centrum danych Rosji, obiekt o mocy 63 MW, uszkodzony na tyle poważnie, że moduły wyłączono z eksploatacji. Dwa tygodnie później trafiono w centrum danych ministerstwa finansów, w którym według doniesień mieszczą się bazy podatkowe i inne dane rejestrów państwowych. Po pierwszym uderzeniu użytkownicy zgłaszali problemy z Yandex Mail, Disk, Documents, Pay i Market, choć Yandex twierdził, że kluczowe usługi działały.

Dokąd trafi krzem

Dłuższy spór dotyczy tego, jak same chipy są projektowane i produkowane. Na forum naukowym w Szanghaju 30 października Chen Yunji, współzałożyciel producenta chipów AI Cambricon Technologies, przewidywał, że AI i projektowanie chipów zleją się w jedno, aż proces projektowania stanie się zautomatyzowany. „W [najbliższych] 10 latach najważniejszym rozwojem będzie technika RSI (rekurencyjnego samodoskonalenia) sztucznej inteligencji, w której modele AI ulepszają modele AI, a chipy AI ulepszają chipy AI”, zacytował go South China Morning Post.

Odczytane razem, ujawnienia z tego tygodnia opisują moce dodawane w kilku miejscach naraz. Są linie modułów w Teksasie, zakłady ogniw w Indonezji, hale serwerowe w Ameryce Północnej i presja w łańcuchu dostaw pamięci, której nie złagodziło dotąd żadne ogłoszenie o nowej fabryce. Amerykańskie liczby Waaree są najtwardsze z całej partii. Towarzyszy im data rozpoczęcia produkcji, wielkość mocy i kwartalna linia przychodów. Reszta jest albo wyprzedana na papierze, albo w budowie, albo prognozowana do 2030 roku.