Druga fabryka TSMC w Arizonie przesuwa się na 2027 lub 2028 rok

Druga fabryka jest nowocześniejsza z dwóch zakładów w tym miejscu. Ma przejąć produkcję w technologii 3nm, którą TSMC obiecało Stanom Zjednoczonym.

Amerykańscy odbiorcy najbardziej zaawansowanych chipów dostaną mniej krajowych mocy i dostaną je później. Najwięksi klienci TSMC, w tym Apple, Nvidia i AMD, ustawili się w kolejce po układy 2nm. Dopóki Arizona nie uruchomi tych węzłów na dużą skalę, podaż pozostanie skupiona na Tajwanie. Ani TSMC, ani jego klienci nie powiedzieli, jak opóźnienie zmieni przydział mocy i ceny.

Druga fabryka przesuwa się na 2027 lub 2028 rok

Mark Liu, ówczesny przewodniczący TSMC, powiedział analitykom 18 stycznia, że druga fabryka ruszy nie wcześniej niż w 2027 lub 2028 roku. Mówił o tym po wynikach za czwarty kwartał 2023 roku.

Liu dodał, że technologia dla drugiej hali fabrycznej jest wciąż przedmiotem rozmów. Wynik zależy od tego, ile zachęt zapewni rząd USA. To zobowiązanie warunkowe, nie stały plan. Z pojedynczego zakładu za 12 mld dol. na 5nm zrobił się projekt za 40 mld dol., obejmujący dwie fabryki na układy 4nm i 3nm. TSMC już wcześniej przesunęło produkcję 4nm z 2024 na 2025 rok, wskazując na trudności ze znalezieniem pracowników.

Negocjacje w sprawie subsydiów z ustawy CHIPS and Science Act okazały się trudne, według doniesienia The Wall Street Journal, na które powołuje się DataCenterDynamics. Obie strony nie zgadzały się co do wartości wsparcia. Liu mówił, że TSMC współpracuje z Arizona Building and Construction Trade Council nad szkoleniem lokalnych pracowników, których zobowiązało się zatrudnić.

Dlaczego liczby z Arizony są złe

Problemy z kosztami i wydajnością w amerykańskim zakładzie nie są nowe. W trzecim kwartale 2025 roku awaria zasilania u dostawcy gazu spowodowała kilkugodzinny przestój w Arizonie. Przepadły tysiące wafli, a kwartalny zysk zakładu spadł o 99%, podał Digitimes.

Źródła branżowe cytowane przez Digitimes wskazują na problemy w łańcuchu dostaw, braki kadrowe, utrzymanie sprzętu, kulturę korporacyjną i prawo pracy. TSMC odmówiło komentarza w sprawie plotek rynkowych przed publikacją wyników.

Harmonogram, który TSMC nadal obiecuje

Publicznie TSMC nadal opisuje szybkie tempo rozbudowy w Arizonie. Firma podała, że w tym roku zakończyła budowę drugiej fazy Fab 21. Montaż sprzętu ma się zacząć w trzecim kwartale 2026 roku, a produkcja w 2027, według doniesienia Nikkei, na które powołuje się Tom's Hardware. To o kilka kwartałów wcześniej niż pierwotny plan na 2028 rok.

TSMC zaczęło budowę trzeciej fazy Fab 21, zdolnej do produkcji N2/A16, w kwietniu 2025 roku. C.C. Wei, prezes firmy, powiedział podczas ostatniej rozmowy o wynikach w październiku, że TSMC przygotowuje się do szybszego przejścia na N2 w Arizonie. Wskazał na silny popyt klientów związany z AI. Trzecia faza Fab 21 ma być przeznaczona na układy 2nm i 1,6nm.

Jak teraz wygląda zobowiązanie wobec USA

TSMC podniosło łączne zobowiązanie inwestycyjne w USA do 265 mld dol. w 12 zakładach, dodając 100 mld dol., powiedział Wei na konferencji wynikowej za drugi kwartał 2026 roku w Tajpej. Zysk netto w tym kwartale wyniósł 706,56 mld NT (22 mld dol.), o 77,4% więcej rok do roku, przy przychodach 1,27 bln NT (40,2 mld dol.), wyższych o 36%.

Digitimes podał w styczniu 2026 roku, powołując się na osoby z branży, że TSMC planuje rozbudowę kampusu w Arizonie poza sześć fabryk, w sumie do 12. Przewodniczący C.C. Wei potwierdził zakup drugiej działki w pobliżu nowego zakładu, z celem ośmiu fabryk. Lipcowa zapowiedź dodała w Arizonie osobne moce zaawansowanego pakowania CoWoS, technologii 2.5D potrzebnej do wysyłki akceleratorów AI. Chipy w węzłach 7nm i mniejszych odpowiadały za 77% przychodów z wafli, z czego 5nm za 33%, a 3nm za 30%. HPC, kategoria obejmująca akceleratory AI, to 66% kwartalnych przychodów.

Prognoza nakładów inwestycyjnych na 2026 rok wzrosła do 60 mld do 64 mld dol. z wcześniejszego przedziału 52 mld do 56 mld dol. Notowane w USA akcje TSMC spadły o ponad 2% w dniu publikacji wyników. Trader akcji z JPMorgan przypisał przecenę wygórowanym oczekiwaniom, a nie złym wiadomościom.

Co dalej

TSMC prognozuje przychody w trzecim kwartale 2026 roku na 44,6 mld do 45,8 mld dol. przy marży operacyjnej 56% do 58%. Wzrost przychodów w całym 2026 roku ma teraz wynieść nieco ponad 40% w dolarach, wobec wcześniejszej prognozy powyżej 30%.

Rada nadzorcza zatwierdziła 11 sierpnia 2026 roku około 29,4 mld dol. nakładów inwestycyjnych, głównie na montaż i modernizację zaawansowanych mocy, wynika z dokumentu spółki. Analityk Wells Fargo Joe Quatrochi napisał w notatce dla klientów, że drugi kampus w USA, w Teksasie, byłby logicznym miejscem dalszej rozbudowy, podał Yahoo Finance.

Kiedy fabryki w Arizonie ruszą na pełną skalę i jaka część tych nakładów tam trafi, pozostaje nierozstrzygnięte.