Wojna o Hormuz dzieli rynki frachtu: zarobki zbiornikowców rosną, indeksy kontenerowe się rozjeżdżają

Fracht decyduje o koszcie baryłki w rafinerii, koszcie kontenera u importera i koszcie dostarczenia aut BYD za granicę. 20 października paliwo bunkrowe było o 72% droższe niż średnio w sześciu miesiącach przed konfliktem. To podbija ceny paliw, żywności i towarów.

Zbiornikowce i paliwo

19 października Baltic Exchange Dirty Tanker Index sięgnął 371 punktów. Bazą było 100 z 27 lutego. Clean Tanker Index osiągnął 280.

Trasa z Afryki Zachodniej do Chin podrożała z około 55 tys. do 720 tys. dol., a z Zatoki Meksykańskiej do Chin z 60 tys. do 559 tys. dol. UNCTAD nazywa te wartości szacunkami dla konkretnych tras, nie średnimi dla całej floty. Olej napędowy podrożał o 81%, paliwo lotnicze o 80%, benzyna o 64%. Cztery regionalne benchmarki ropy kosztowały 19 października średnio około 108 dol. za baryłkę, wobec około 66 dol. na początku.

Kontenery się rozjeżdżają

Stawki kontenerowe wyglądają chaotyczniej. World Container Index Drewry'ego spadł 29 października o 3% do 4 429 dol. za kontener 40-stopowy. Odwrócił tym samym dwa tygodniowe wzrosty.

Szanghaj–Los Angeles: spadek o 6% do 7 514 dol. Szanghaj–Nowy Jork: spadek o 5% do 9 631 dol. Azja–Europa się trzymała. Szanghaj–Rotterdam wzrósł o 1% do 3 686 dol., a Szanghaj–Genua został bez zmian na 4 151 dol. Drewry naliczył sześć pustych rejsów transpacyficznych w następnym tygodniu, wobec pięciu w tym tygodniu. Firma powołała się na prognozę National Retail Federation, według której import morski do USA spadnie w listopadzie o 11% miesiąc do miesiąca.

NYSHEX Freight Index wzrósł 30 października na wszystkich pięciu monitorowanych trasach. Azja–Europa Północna zyskała 5,40% do 3 203,78, a Transatlantyk w kierunku wschodnim skoczył o 18,77% do 1 124,31. Shanghai Containerized Freight Index drgnął w górę o 0,16% do 3 687,35.

Rafinerie płacą

W rafinerii fracht rozstrzyga, która baryłka ma sens. Indyjskie rafinerie płacą na rynku fizycznym około 20 dol. za baryłkę ponad cenę kontraktów terminowych na Brent, wynoszącą 115 dol. Tak powiedzieli The Economic Times branżowi menedżerowie. Fracht dokłada 10 do 20 dol. za baryłkę, zależnie od źródła.

IEA podała, że rosnące koszty dostarczonej ropy sprawiły, iż we wrześniu marże azjatyckich rafinerii na ropie z Bliskiego Wschodu spadły poniżej zera. Analityk Kpler Matt Wright napisał, że rynkowi brakuje statków gotowych i zdolnych do sprawnego działania w Zatoce Perskiej. Magazynowanie jeszcze to zaostrza. Azernews podał, że jeden rejs supertankowca z USA do Chin osiągnął 80 mln dol., czyli około 40 dol. za baryłkę kosztów transportu przy ładunku 2 mln baryłek. Około 50 supertankowców służy jako pływające magazyny w Zatoce Perskiej, a Arabia Saudyjska obniżyła ceny dla Azji o 5 do 7 dol. za baryłkę.

BYD kupuje statki

Producenci samochodów liczą to samo. BYD zwiększy flotę statków do przewozu aut z ośmiu do 18 jednostek do 2029 r., podał Rest of World. Każdy nowy statek, zbudowany przez China Merchants Industry, zabierze około 9 200 samochodów. Wynajem statku na około 6 500 aut kosztuje 95 tys. dol. dziennie, wobec 50 tys. dol. w lutym, według Clarksons Research.

Własne statki mogą obniżyć koszt transportu jednego auta za granicą nawet o 40% w porównaniu z czarterem, wynika z jednego z szacunków branżowych. We wrześniu BYD sprzedał 180 700 samochodów poza Chinami, ponad dwa razy więcej niż rok wcześniej i prawie 40% miesięcznej sprzedaży. Na przyszły rok celuje w ponad 2,5 mln aut za granicą, w tym roku ma 1,9 do 2 mln. Statki do przewozu aut na trasach Azja–Europa płyną wokół Przylądka Dobrej Nadziei. Wydłuża to trasę o około 25%, a rejs o nawet 14 dni. Stawka spot z Chin do Zatoki Perskiej wzrosła do 220 dol. za metr sześcienny z 65 dol. w lutym.

Sąd

Spór trafił do sądu. Mercuria chce, by sąd orzekł, że Baltic Exchange naruszyła swoje zobowiązania. Argumentuje, że giełda powinna była zawiesić wycenę TD3C dla trasy Ras Tanura–Chiny, gdy konflikt ograniczył dostawy przez Hormuz, podał Global Trade Magazine. Prawnicy Mercurii powołali się na brokera, który nazwał wycenę TD3C z 2 kwietnia „kompletną bzdurą”. Baltic Exchange oświadczyła, że roszczenie jest bezzasadne i że wywiązała się ze zobowiązań.