Oracle anuluje leasing chipów Tencentu za 7 mld dol., a zakład na AMD staje się testem drugiego dostawcy

Oracle rezygnuje z leasingu chipów Tencentu

FT podał w zeszłym miesiącu, że Oracle podpisał pięcioletnią umowę na dzierżawę Tencentowi 100 000 chipów. To największa w historii zagraniczna transakcja chińskiej firmy. Raport Bloomberga z 4 listopada mówi, że Oracle anulował leasing wart 7 mld dol.

Amerykańscy urzędnicy przekazali Oracle swoje obawy dotyczące umowy, podał FT, powołując się na dwie osoby znające sprawę. Tencent nie odpowiedział od razu na prośbę o komentarz. Raport nie podał, jakich chipów dotyczył leasing.

Anulowanie dotyczy czegoś więcej niż jednego kontraktu. Kontrole eksportowe koncentrowały się dotąd na sprzedaży sprzętu. O tym, co można wysłać, decydują progi wydajności. Dzierżawa mocy obliczeniowej to inny rodzaj transakcji. Wygląda na to, że urzędnicy traktują ją tak samo. Każdy operator chmury, który wynajmuje moc chińskiemu klientowi, ponosi teraz ryzyko polityczne. W arkuszu kalkulacyjnym tego ryzyka nie było, gdy umowę podpisywano.

Oracle to największy test dla AMD

Oracle jest też największym zakładem, jaki hiperskaler postawił na układy AMD. Startup Fortune podał, że OCI zobowiązało się wdrożyć 50 000 procesorów graficznych AMD Instinct MI450, począwszy od 2026 r. To największe jak dotąd zobowiązanie jednego hiperskalera wobec AMD. Ten sam tekst opisał to jako pierwszy przypadek, gdy duży dostawca chmury zaoferował publicznie dostępny superkomputer AI zbudowany na chipach AMD, a nie na chipach Nvidii. Oracle zapowiedział, że w 2027 r. rozszerzy te wdrożenia.

To nie jest relacja wyłączna. 27 października Oracle podał, że jako pierwszy hiperskaler zaoferuje TPU Google'a poza Google Cloud, dostępne w 2027 r. OCI wdroży też systemy Cerebras w 2027 r. Układ do wnioskowania Atlas firmy Positron AI jest już ogólnie dostępny. Oracle zaoferuje chipy Jalapeño OpenAI i SN50 firmy SambaNova.

Oba ruchy razem opisują firmę, która kupuje opcje po stronie podaży. Po stronie popytu napotyka opór.

Liczby AMD z centrów danych, które stoją za zamówieniami

Wyniki AMD z 3 listopada wyjaśniają, dlaczego zamówienie Oracle zwróciło taką uwagę. Przychody wyniosły 13,4 mld dol., o 45% więcej niż rok wcześniej. Przychody z centrów danych prawie się podwoiły, do 8,5 mld dol., co stanowi 64% wszystkiego, co AMD sprzedaje. Zysk na akcję w ujęciu non-GAAP wyniósł 2,09 dol., o 74% więcej rok do roku.

Udział Nvidii to porównanie, które trzyma AMD w ryzach. Nvidia nadal kontroluje ponad 90% rynku akceleratorów AI, według szacunków branżowych, które przytoczył Startup Fortune. Prezeska Lisa Su powiedziała inwestorom, że AMD spodziewa się wzrostu całkowitych przychodów o ponad 80% w 2027 r. Dodała, że centra danych będą wtedy odpowiadać za ponad 80% sprzedaży.

Co dalej

Wdrożenia MI450 w Oracle startują w 2026 r., a rozbudowa jest planowana na 2027 r. TPU Google'a trafią do OCI w 2027 r., a ich wdrażanie będzie rosło przez kilka lat.

Żadna z tych dat nie rozstrzyga ceny. Oracle nie podał wartości swojego zobowiązania wobec AMD.