Eli Lilly meldet 49 Prozent Umsatzplus für Zepbound auf 5,35 Milliarden Dollar im dritten Quartal

Eli Lilly hat am 29. Oktober mitgeteilt, dass der Umsatz mit Zepbound im dritten Quartal um 49 Prozent auf 5,35 Milliarden Dollar gestiegen ist. Als einen der Gründe nannte das Unternehmen die ausgeweitete Kostenübernahme für Adipositasbehandlungen in den USA [11]. Es ist die erste belastbare Zahl dazu, wie Medicares 50-Dollar-Zuschuss für Abnehmmedikamente die Nachfrage verändert.

Für die Patienten ändert sich der Betrag, den sie selbst zahlen. Sie zahlen pauschal 50 Dollar im Monat statt 299 bis 699 Dollar für den Zepbound KwikPen aus eigener Tasche [1][11].

Für Eli Lilly und Novo Nordisk entscheidet die Regel, wie schnell neu anspruchsberechtigte Senioren eine Behandlung beginnen. Eli Lilly gewinnt bisher die meisten von ihnen [7]. Ob die Kostenübernahme über den 31. Dezember 2027 hinaus Bestand hat, kann noch niemand sagen [1]. Mounjaro enthält denselben Wirkstoff wie Zepbound und ist für Typ-2-Diabetes zugelassen. Das Präparat brachte 10,72 Milliarden Dollar ein, ein Plus von 65 Prozent [11]. Die beiden Medikamente machten rund zwei Drittel des Quartalsumsatzes von Eli Lilly aus [11]. Der Gesamtumsatz erreichte 24,4 Milliarden Dollar, ein Plus von 39 Prozent. Eli Lilly hob die Prognose für das Gesamtjahr von 85 Milliarden bis 87 Milliarden Dollar auf 91 Milliarden bis 92 Milliarden Dollar an [11]. Foundayo, das orale GLP-1 des Konzerns, steuerte 184 Millionen Dollar bei [11].

Das Absatzvolumen stieg insgesamt um 53 Prozent, während die Preise, die Eli Lilly tatsächlich erzielte, um 15 Prozent sanken [11]. 53 Prozent mehr Volumen bei 15 Prozent niedrigeren Preisen ist das deutlichste Signal im Bericht [11].

Was das Bridge-Programm tatsächlich abdeckt

Bundesrecht untersagte es Medicare, für Medikamente zu zahlen, die allein zur Gewichtsabnahme verschrieben werden. Das Programm brauchte einen Umweg [1][5]. Das Bridge-Programm läuft vom 1. Juli 2026 bis zum 31. Dezember 2027 [3][4]. Teilnehmer brauchen Teil D und einen Body-Mass-Index von 35 oder höher. Auch ab 27 oder höher qualifizieren sie sich, wenn eine Erkrankung wie Prädiabetes oder eine Herzkrankheit vorliegt [3][5]. Die Zuzahlung von 50 Dollar steigt nicht mit der Dosis, anders als bei Selbstzahlerpreisen [3]. Die Genehmigung läuft nicht über den Teil-D-Versicherer des Patienten. Ärzte reichen die Vorabgenehmigung bei einem zentralen System ein, das der CMS-Dienstleister Humana betreibt. Medicare wickelt die Abrechnung ab und zahlt die Apotheken [3][5].

Ärzte haben gewarnt, das Verfahren könne umständlich sein. Einige erwarten, dass die Nachfrage Praxen und Apotheken belastet [1].

700.000 neue Senioren, sieben von zehn bei Eli Lilly

Dave Ricks, Vorstandsvorsitzender von Eli Lilly, sagte gegenüber CNBC, seit Beginn der Kostenübernahme im Juli hätten etwa 700.000 Senioren mit GLP-1-Medikamenten begonnen. Etwa sieben von zehn von ihnen nehmen Präparate von Eli Lilly [7]. Ein Drittel der neuen Patienten mit oralen GLP-1-Präparaten nutzt Foundayo, sagte er [7].

Der Kreis der Anspruchsberechtigten ist weit größer. KFF bezifferte die Zahl der Medicare-Versicherten mit Adipositas oder Übergewicht auf Basis von Daten aus dem Jahr 2020 auf etwa 13,7 Millionen [5]. Novo Nordisk und Eli Lilly schätzen, dass 15 Millionen bis 20 Millionen ältere Erwachsene die Kriterien erfüllen [1]. Medicare hatte Ende Juni mehr als 69 Millionen Versicherte. 13,7 Millionen sind damit rund ein Fünftel des Programms [1][5]. Keines der beiden Unternehmen nennt Patientenzahlen. Aus den Umsätzen lässt sich keine Zahl der Behandelten ablesen: Der Erlös hängt von der Dosis, Rabatten und der Zahl der Belieferungsmonate ab [11].

Wie es zu dem Programm kam

CMS hatte ursprünglich etwas Breiteres geplant. BALANCE hätte die Behörde direkt mit den Herstellern verhandeln lassen, für staatliche Medicaid-Stellen und Teil-D-Pläne [2].

CVS Health lehnte eine Teilnahme ab. In der Telefonkonferenz von UnitedHealth zu den Zahlen vom 21. April nannte Bobby Hunter, Leiter der staatlichen Programme, „erhebliche Herausforderungen und offene Fragen“ [2][4]. CMS setzte BALANCE auf unbestimmte Zeit aus und verlängerte stattdessen das Bridge-Programm [2][4]. Truist Securities bezifferte den Spitzenumsatz von Zepbound im Medicare-Teil-D-Geschäft, der durch den Ausstieg von CVS Health gefährdet ist, auf bis zu etwa 500 Millionen Dollar [2]. Das wären rund 3,3 Milliarden Dollar, wenn jeder Pharmacy Benefit Manager ausstiege [2]. Die Aktien von Eli Lilly schlossen fast 2 Prozent tiefer. Novo Nordisk verlor 4 Prozent [2].

Was nach 2027 passiert

Das Bridge-Programm endet am 31. Dezember 2027, es sei denn, die Regierung verlängert es oder ersetzt es. Eine dauerhafte Kostenübernahme würde eine Änderung des Bundesrechts erfordern [1]. „Es ist eine gute Nachricht, dass Medicare dieses Programm auflegt, aber es ist befristet“, sagte Juliette Cubanski, Leiterin des Program on Medicare Policy bei KFF [1].

In der privaten Krankenversicherung geht die Entwicklung in die andere Richtung. Eine am 11. Juni veröffentlichte Umfrage von Mercer ergab, dass etwa 6 Prozent der großen Arbeitgeber die Kostenübernahme für GLP-1-Präparate zur Gewichtsabnahme im Jahr 2026 streichen werden. Weitere 5 Prozent streichen sie im Jahr 2027 [5].