Korea Południowa zamienia rekordowy eksport w chipy, centra danych i powrót produkcji

Centrum danych AI w Gumi powstanie na działce o powierzchni 498 165 stóp kwadratowych w Gongdan-dong w mieście Gumi. Samsung SDS buduje je etapami, od 60 MW do 120 MW, a zakończenie prac planuje na koniec 2028 r.

Projekt jest częścią znacznie większego zobowiązania koncernu. Samsung obiecał 60 bln wonów na przekształcenie regionu Yeongnam w Global Physical AI Innovation Cluster. Samsung SDS, odpowiadająca w grupie za IT i chmurę, ogłosił w styczniu zeszłego roku pierwszą inwestycję w obiekt w Gumi: 427,3 mld wonów (318 mln dol.). Firma podpisała też memorandum o współpracy z prowincją Gyeongsang Północny i miastem Gumi. W centrum mają stanąć własne procesory graficzne oraz biznes kolokacyjny dla sprzętu innych firm.

Prezydent Lee Jae Myung przedstawił w poniedziałek Zgromadzeniu Narodowemu budżet na 2027 r. w wysokości 820,9 bln wonów (610,14 mld dol.), o 12,8% wyższy.

Z tej kwoty 21,3 bln wonów trafia na półprzewodniki, fizyczną AI i centra danych AI, prawie dwa razy więcej niż w 2026 r. Osobne 4,7 bln wonów jest przeznaczone na suwerenny model AI, który Lee opisał jako mający „najwyższą wydajność na świecie”. Plan finansuje też szkolenie 2 000 specjalistów od projektowania półprzewodników. Lee powiedział zgromadzeniu, że dodatkowe wydatki przyniosą „praktycznie zerowy wzrost długu publicznego”, bo nowe obligacje pójdą na spłatę istniejącego długu.

Liczby eksportowe, na których opiera się plan

Eksport w październiku wzrósł o 93,7% rok do roku, do 115,28 mld dol., najszybciej od stycznia 1974 r. Tak wynika z danych ministerstwa handlu.

Struktura liczy się bardziej niż sam nagłówek. Eksport półprzewodników skoczył o 259,4%, do 56,44 mld dol., komputerów o 496,6%, do 5,85 mld dol., a sprzętu elektrycznego o 74%, do 1,99 mld dol. Podał to Global Times, powołując się na październikowe dane. Same chipy odpowiadały więc za mniej więcej połowę wszystkiego, co kraj wyeksportował. Ministerstwo przypisało skok utrzymującym się inwestycjom w infrastrukturę AI ze strony globalnych firm technologicznych. Wskazało też efekt kalendarza: różnice w terminie święta Chuseok dały w październiku więcej dni roboczych niż rok wcześniej. Import wzrósł o 36%, do 72,78 mld dol., najmocniej od stycznia 2022 r., a miesięczna nadwyżka handlowa spadła do 42,5 mld dol. z rekordowych 49,97 mld dol. we wrześniu. W pierwszych 10 miesiącach 2026 r. eksport sięgnął 930 mld dol., przekraczając 900 mld dol. po raz pierwszy, a Lee mówił, że 1 bln dol. rocznie jest w zasięgu. Dla skali: w całym 2025 r. Korea Południowa wyeksportowała około 709,3 mld dol.

Wyciek w eksportowej maszynie

Nie cała ta pamięć wyjeżdża przez deklaracje celne, które Waszyngton albo Seul uznałyby. Przemytnik pamięci opisał The Information, w relacji przekazanej przez Tom's Hardware 3 listopada, jak przewozi objęte kontrolą eksportową HBM z Korei Południowej do Chin.

Metoda wykorzystuje sposób zapisania przepisów. Jego firma projektująca chipy produkuje tanie, słabe procesory serwerowe, które podlegają amerykańskim i południowokoreańskim kontrolom eksportowym. Te płyty są łączone z drogim HBM od Samsunga i SK hynix, pamięcią, której eksport do Chin jest zakazany osobno. Kontrole patrzą na wydajność procesora, a nie na pamięć do niego przymocowaną, więc płyty przechodzą jako legalny eksport. Trafiają do Hongkongu, przekraczają granicę w Shenzhen w bagażu podróżnych i kończą w warsztatach, gdzie technicy podgrzewają lut, żeby odkleić kości pamięci.

Kości HBM3E, które rok temu zmieniały właściciela w Chinach za kilkaset dolarów, sprzedają się teraz za około 4 000 dol., powiedział The Information broker chipów z Shenzhen. Jeden chip AI potrzebuje sześciu do ośmiu takich kości. To daje od 24 000 do 32 000 dol. pamięci w każdej karcie. Seoul Economic Daily podał 3 listopada, że odzyskana pamięć trafia do Huawei.

Konkurencja rośnie. SCMP podał 26 października, że Koreę Południową wezwano do ochrony rentowności chipów, gdy chińskie CXMT i YMTC zdobywają udział w rynku.

Stopy, won i efekty w gospodarce

Budżet zakłada, że zyski z eksportu dotrą do krajowej gospodarki. Bank of America uważa, że częściowo dotrą.

Bank napisał, że efekty w kraju i dodatnie luki produktowe zwiększają presję inflacyjną w Korei Południowej i na Tajwanie, co przemawia za dalszymi podwyżkami stóp, podczas gdy słabszy popyt w Chinach uzasadnia luzowanie. Bank Korei jeszcze tego nie robi. W październiku utrzymał stopy na 3%, oceniając dwie wcześniejsze podwyżki i wskazując na niepewność co do „skali ekspansji w sektorze półprzewodników i jej przełożenia na popyt krajowy”. Rynki walutowe też nie są przekonane. Won osłabił się w poniedziałek o 0,71%, do 1 343,09 za dolara, mimo skoku eksportu. BofA oszacował wzrost eksportu od początku roku na 57% w Korei Południowej, 44% na Tajwanie i 21% w Chinach, i oczekuje, że większe efekty w gospodarce wystąpią na Tajwanie.

Co dalej

Polityka też jest naginana do tego samego celu. 23 listopada wejdą w życie zmienione przepisy rozszerzające, kto kwalifikuje się jako firma wracająca z produkcją do kraju (U-turn reshoring), po zatwierdzeniu przez rząd 3 listopada, podał Chosunbiz. Firmy, które zainwestują w macierzystą fabrykę w kraju, mogą teraz zachować zakłady za granicą i nadal się kwalifikować. Firmy, które otworzą w Korei własny instytut badawczy, też mogą być uznane za wracające z produkcją.

Sama budowa ma swoje ograniczenia. Centrum danych w Gumi użyje chłodzenia hybrydowego: powietrza w strefach sieciowych i magazynowych, cieczy w szafach z gęsto upakowanymi GPU. Po jej ukończeniu Samsung SDS będzie prowadzić pięć centrów danych w Korei Południowej.

Rząd nie powiedział, ile z 21,3 bln wonów to nowe pieniądze. Samsung i SK hynix nie ujawniły też, ile kosztuje ich przemytowa trasa.