T-glass, wąskie gardło: jedna japońska firma kontroluje 90% kluczowego materiału do chipów AI

T-glass to nie chip. To tkanina szklana o niskim współczynniku rozszerzalności cieplnej, wpleciona w organiczny rdzeń podłoży IC, czyli warstwy łączącej chip z płytą drukowaną. Tom's Hardware poinformował 9 marca, że materiał utrzymuje stabilność wymiarową dużych, mocno grzejących się pakietów, gdy procesory AI stają się większe i pracują w wyższych temperaturach.

A produkuje go niemal w całości jedna firma.

Według Tom's Hardware japońska Nittobo kontroluje około 90% światowych dostaw T-glassu. Ani Nittobo, ani nikt inny nie uruchomi nowej linii produkcyjnej w krótkim czasie. Proces wymaga specjalistycznych elektrycznych pieców do topienia pracujących w temperaturze od 1 600 do 1 700°C, następnie przędzenia stopionego szkła bogatego w krzemionkę w przędzę i tkania z niej ultracienkiej tkaniny. Skalowanie tego zajmuje lata inwestycji i wymaga fachowej wiedzy.

Alternatywa, E-glass, jest tańsza, ale stosuje się ją głównie w chipach niższej klasy, takich jak mikrokontrolery i starsze procesory mobilne. Do ogromnych pakietów 2.5D i 3D, a więc do akceleratorów AI, preferowany jest T-glass, podaje ten sam artykuł.

Jak niedobór wygląda w liczbach

Nittobo potraja moce w zakładzie w Fukushimie, ale nowa podaż trafi na rynek dopiero w połowie 2027 roku. W międzyczasie, jak donosi Tom's Hardware, ceny wzrosły o 20 do 30%, a terminy dostaw materiałów w dalszym łańcuchu, takich jak laminaty pokryte miedzią, wydłużyły się z typowych 8 do 10 tygodni do ponad 20.

Skoro podaż T-glassu jest teraz jeszcze bardziej ograniczona, dostawcy nie podają już terminów dostaw, powiedział Bill Ho, analityk z Yuanta.

Powód leży po stronie popytu. Hiperskalerzy zamawiają coraz większe pakiety chipów, które zużywają więcej T-glassu na jednostkę. Dane Nvidii, przytoczone przez Tom's Hardware, pokazują, że rozmiary interposerów rosną z 814mm² w architekturze Hopper do 1 700mm² w Blackwell, czyli o 109%, a nadchodzące generacje Rubin i Feynman mają rosnąć dalej.

Bank of America szacuje, że segment materiałów elektronicznych Nittobo niemal podwoi sprzedaż z 40,9 mld jenów (266 mln dolarów) w 2025 roku do 87,7 mld jenów do marca 2028 roku, przy marży operacyjnej zbliżającej się do 48%.

Dlaczego zamiana jest trudna i kto się śpieszy

Bilal Hachemi, analityk Yole Group zajmujący się łańcuchem dostaw podłoży IC, powiedział Tom's Hardware Premium, że T-glass ma określone wartości przenikalności dielektrycznej i współczynnika rozszerzalności cieplnej, które lepiej sprawdzają się w chipach AI, zwłaszcza w organicznym rdzeniu. Wskazał też na cienkie marże w branży: nawet umiarkowany skok popytu może wywołać niedobór.

Hachemi stwierdził, że Nvidia zwracająca się bezpośrednio do dostawcy materiału na wcześniejszym etapie łańcucha, takiego jak Nittobo, to rzecz bez precedensu, pierwszy taki przypadek, jaki widział w tej części łańcucha dostaw. Obawa polega na tym, że gdy Nvidia zabezpieczy swoją część, konkurencyjni kupcy chipów będą walczyć o resztę.

Nittobo nie czeka bezczynnie. Podwaja moce produkcji surowej przędzy w zakładzie na Tajwanie i importuje przędzę z powrotem do Japonii, gdzie powstaje tkanina. Firma zawarła też umowę o współpracy z Nanya Plastics, której zleca część tkania, podaje Tom's Hardware. Do 2027 roku około 20% tkaniny szklanej Nittobo ma być tkane przez Nanyę.

To, że Nittobo łączy siły z jednym ze swoich największych konkurentów, żeby złagodzić wąskie gardło, mówi o rynku tyle samo co każda liczba dotycząca cen.